RESULTADOS SANTANDER

Álvarez: "No estamos en una situación como la de 2008 respecto a las hipotecas"

26 de octubre de 2022

Álvarez, consejero delegado de Banco Santander, ha asegurado que el mayor interés del grupo es que los clientes puedan pagar sus préstamos e hipotecas. Por ello, ha explicado que en Banco Santander analizan caso por caso. No obstante, ha dejado claro que en el mercado hipotecario “no estamos ni de lejos como en 2008”. En el tercer trimestre, la entidad sí que ha notado una ralentización de la demanda de hipotecas, por el nuevo escenario.

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Según los resultados, en España, Banco Santander mantuvo la buena dinámica comercial en consumo, mientras que en hipotecas se ha observado cierta desaceleración como consecuencia de las subidas de tipos, aunque se mantiene el crecimiento interanual.
Por el momento, tal y como ha señalado Álvarez en la presentación de resultados, no están recibiendo preocupación por el pago de la cuota de las hipotecas variables (el 75% de la cartera hipotecaria de Banco Santander es a tipo variable), pero ha pronosticado que a partir de noviembre sí que podría comenzar a verse. Sin embargo, ha matizado que no se espera una avalancha de llamadas sobre esto, ya que la producción hipotecaria de los últimos años ha sido a tipo fijo, por lo que las variables existentes son más antiguas y con menos deuda pendiente.

Asimismo, el consejero delegado ha explicado que por el momento no ven con preocupación los posibles problemas con las cuotas hipotecarias porque el empleo se mantiene y la tasa de paro está en niveles normales. “Si desaparece la fuente de ingresos, el trabajo, sí que podría haber problemas, pero no es nuestro escenario”, ha comentado Álvarez. Una afirmación que ha compartido José García Cantera, director financiero de Banco Santander, quien ha asegurado que el riesgo de la cartera hipotecaria española es bajo: “La evolución va a ser buena si el empleo continúa manteniéndose”.

El CEO de Santander ha señalado que la inflación es «mala» al principio para pagar los préstamos, pero que luego el aumento de precios se trasladada a los salarios, por lo que luego «no suele ser tan negativo para pagar los préstamos».Además, ha señalado que estas medidas se están buscando para los «futuros aumentos» de tipos, ya que las hipotecas de septiembre y octubre se han depreciado con el Euríbor de julio y agosto, cuando el índice hipotecario se situó en el 0,992% y en el 1,249%, lejos del 2,7% actual.
Por lo que respecta a las negociaciones sobre las hipotecas variables, Álvarez ha afirmado que el sector bancario y el Gobierno “están en el mismo barco”. El interés de Banco Santander es, según ha incidido el ceo, que todos sus clientes, tanto particulares como empresas, puedan devolver su préstamo, por ello ha insistido en que están dispuestos a ayudarles a ello.

En otro orden de cosas, ha afirmado que tanto la banca como el Gobierno están «en el mismo barco» en relación con los hipotecados que se encuentren en situación de vulnerabilidad y que su interés es que todos puedan devolver el préstamo, por lo que están dispuestos a ayudarles a ello. Álvarez se ha referido a la negociación que la banca está manteniendo con el Gobierno para encontrar soluciones a los clientes hipotecarios afectados por la subida de tipos de interés y cuyo objetivo es conseguir una actualización del Código de Buenas Prácticas para la reestructuración de deudas que incluya a estos usuarios de forma específica. También celebró que la UE haya reconocido que el mercado del gas "no está funcionando adecuadamente", que es donde reside el problema, "no en el de la electricidad, que es la solución". En este punto, ha pedido acelerar la electrificación para "evitar nuevas crisis". Y ha pedido a España y el resto de países de la UE que faciliten las inversiones que garanticen la independencia energética acelerando la tramitación de plantas de renovables e incentivos a la inversión como en Estados Unidos. 

Santander bate récord de beneficio, pero cae con fuerza en Bolsa


La entidad presidida por Ana Botín registró entre enero y septiembre unas ganancias de 7.316 M€, lo que supone un 25% más que los 5.849 millones obtenidos en el mismo periodo del año pasado y la mayor cifra lograda por el banco en los primeros nueve meses del año. Hasta ahora, el mayor beneficio obtenido entre enero y septiembre estaba fijado en los 6.935 millones de ganancias que obtuvo en 2008. De esta forma, el banco se encamina hacia el mejor año de su historia.


De mantener el ritmo, el banco podría cerrar el mejor año de su historia, aunque dependerá de cómo le afectan las tensiones inflacionistas, las subidas de tipos (que implicarán mayores provisiones) y el impuesto especial a la banca con el que el Gobierno quiere gravar el 4,8% de los ingresos por intereses y comisiones. A pesar de los buenos resultados, por encima del consenso de analistas tanto en términos de beneficio neto como de margen, y de haber confirmado sus objetivos para este año, las acciones de Santander caen cerca de un 4%. Además, la acción registra un volumen de contratación por encima de lo normal, más que triplicando a BBVA.
Los resultados del banco se vieron impulsados por los mayores ingresos, gracias a las subidas de tipos en los principales mercados en los que opera y elevó los principales márgenes bancarios a doble dígito. Así, el margen bruto aumentó un 11,5% hasta los 38.594 millones. Estuvo sobre todo apoyado por el margen de intereses, que subió el 15,4% hasta 28.460 millones, y los ingresos por comisiones, en menor medida, que aumentaron un 7%.

Por su parte, el banco elevó un 6% costes debido a la inflación, pero puntualiza que en términos reales (descontando la inflación) cayeron un 5% como consecuencia de los planes de reestructuración que se llevaron a cabo el año pasado, sobre todo en Europa. De hecho, la ratio de eficiencia mejoró ligeramente hasta el 45% (los expertos consideran que un banco es eficiente cuando la ratio es inferior al 50%). Se trata de uno de los mejores niveles de eficiencia entre los bancos comparables.
La rentabilidad sobre el capital tangible (RoTE) se situó en el 13,57%, muy por encima del 13% que se marcó Santander como objetivo para el cierre del año. El beneficio por acción (BPA) es de 0,409 euros, un 31% más. En lo que respecta a la solvencia, la ratio de capital CET1 aumentó 25 puntos básicos en doce meses, hasta el 12,1%, en línea con el objetivo del banco de situarse en torno al 12%.

El banco mantuvo la morosidad en el 3,08%, prácticamente el mismo nivel que en el primer semestre. Eso sí, debido la aumento del riesgo por la inflación y el aumento de los tipos de interés, aumentó un 25% las provisiones para cubrir posibles insolvencias hasta los 7.491 millones.
Por mercados geográficos, Brasil y EE UU volvieron a ser los motores del negocio. El país sudamericano aportó 2.027 millones al beneficio ordinario (-1%). Mientras, el mercado estadounidense contribuyó con 1.489 millones (+24%). Por su parte, México registró un aumento del 33% en el beneficio, al situarse en 874 millones.En Europa, Reino Unido fue el país más destacado al contribuir con un beneficio ordinario de 1.138 millones de euros, prácticamente igual que en septiembre de 2021, aunque registró fuertes volúmenes de ingresos, que subieron un 10%. En ese sentido, se vio favorecido por la subida de tipos del Banco de Inglaterra desde principios de año, que favorecieron un crecimiento del margen de intereses del 12%. España, por su parte, registró un beneficio ordinario de 1.104, lo que supone un 99% más, gracias a la reducción de provisiones por insolvencias (-27%), los menores costes (-2%) y el aumento de los ingresos (+3%) apoyado por las comisiones (+6%).

Supera los 50 millones de clientes digitales

En lo que respecta a la actividad comercial, los recursos de clientes alcanzaron su cifra más alta (1,13 billones de euros, un 4% más) gracias al crecimiento de los depósitos (+6%). Igualmente, la cartera de crédito aumentó un 7%, hasta los 1,04 billones, con las hipotecas y el crédito al consumo creciendo un 7% y el crédito a empresas, un 6%. El número de clientes creció en ocho millones en los últimos doce meses, hasta los 159 millones. Además, Santander ha superado los 50 millones de clientes digitales. Así, elevó el uso de servicios digitales entre los clientes hasta conseguir que un 56% de las ventas se generen a través de web o la app.
Con estos resultados, Santander va camino de cumplir sobradamente sus objetivos para el ejercicio 2022, en el que se marcó un crecimiento de los ingresos de en torno al 5%, y la rentabilidad RoTE por encima del 13% y una ratio de capital del 12%. También esperaba mejorar la ratio de eficiencia de 2021 y cerrar el año cerca de un objetivo del 45%, en el que se sitúa actualmente pese a las presiones inflacionarias.

Santander también mantiene su política de dividendo para 2022, según la cual tiene la intención de repartir el 40% del beneficio ordinario, distribuido aproximadamente a partes iguales entre dividendos en efectivo y recompras de acciones. El banco ha anunciado que celebrará su tradicional 'Día del inversor' el próximo 28 de febrero, en Londres, y que supondrá el estreno de Héctor Grisi como consejero delegado en estas citas.

En opinión de Botín, “hemos conseguido unos buenos resultados, con un aumento de los ingresos y una rentabilidad por encima del objetivo (RoTE del 13,6%), apoyados en un balance sólido.
Seguimos centrados en acompañar a nuestros clientes y en transformar el negocio aumentando la conectividad del grupo y manteniendo una asignación eficiente del capital. Esto nos permitirá continuar mejorando la rentabilidad y el retorno a los accionistas El entorno macroeconómico continuará siendo complicado, con Europa y Norteamérica adaptándose a niveles de inflación no vistos en décadas, pero nuestros equipos tienen gran experiencia gestionando con éxito situaciones de este tipo y tenemos confianza en que el aumento de los ingresos compensará el incremento de los costes y del riesgo.
Estamos convencidos de que nuestra trayectoria de constante mejora de la rentabilidad, con un crecimiento del 31%"
interanual en el beneficio por acción, nos permitirá seguir aumentando el TNAV más dividendo en efectivo por acción

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