SANTANDER NO DESCANSA NI EN AGOSTO

El BCE compró un 0,6% más de activos en España

12 de agosto de 2022

El volumen agregado de activos adquiridos en España en el marco de los distintos programas de compra de activos implementados desde 2009 por el Banco Central Europeo (BCE) sumaba 624.626 millones de euros en julio, un 0,64% más que en junio y un 14,88% por encima del dato de un año antes, según los datos del Banco de España.

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Cabe destacar que el Banco Central Europeo (BCE) señaló la posibilidad de finalizar las compras del programa de activos públicos (APP, por sus siglas en inglés), si bien finalmente optó por mantenerlas durante un periodo de tiempo «extendido» desde la primera subida de tipos, que se aplicó el pasado 21 de julio. En el conjunto del Eurosistema, el importe agregado de las compras de activos alcanzó en el séptimo mes de 2022 un total de 4,95 billones de euros, lo que implica un ligero descenso del 0,06% en tasa mensual, pero un incremento del 15,87% en tasa interanual.
El volumen agregado de compras de activos en España representa un 12,60% del total correspondiente al balance consolidado del Eurosistema, frente al 12,51% de junio y el 12,70% de un año antes.

Deuda de los bancos

Por otro lado, la deuda de los bancos españoles con el Banco Central Europeo (BCE), que refleja la apelación bruta de las entidades al instituto emisor a través de las operaciones regulares de financiación, se mantuvo en 289.689 millones de euros en julio, una cantidad que no ha variado desde que comenzó el año 2022.

Según los datos del Banco de España, la deuda se redujo un 0,30% con respecto al mismo mes del ejercicio precedente.
Por su parte, la apelación bruta del conjunto del Eurosistema al BCE se redujo en apenas 67 millones de euros en el mes de julio, hasta situarse en 2,125 billones de euros. Esta cifra es un 4,10% inferior a la de un año antes.
Así, la apelación de los bancos residentes en España al instituto emisor representó en julio el 13,63% del total del Eurosistema, una cifra ligeramente superior al 13,21% de junio e igualmente por encima del 13,10% registrado en julio de 2021.

Santander cierra su mayor emisión en EEUU

Santander ha cerrado su mayor emisión en Estados Unidos al colocar bonos 'senior' no preferentes por un total de 3.500 millones de dólares (3.399 millones de euros al cambio actual), si bien ha recibido una sobredemanda de 2,85 veces el importe emitido, hasta los 10.000 millones de dólares (9.711 millones de euros.


Se trata de una emisión compuesta por dos tramos a tipo fijo y con un importe de 1.750 millones de dólares (1.697 millones de euros) cada una, si bien difieren en el vencimiento, un tramo a tres años, hasta agosto de 2025, y otro a cinco años, hasta agosto de 2027.

La emisión a tres años tiene un cupón pagadero semestral con un interés anual del 5,147%. Este interés se ha calculado sobre el rendimiento del bono estadounidense a tres años (3,197%) más un 1,95% de diferencial. Ha tenido una sobredemanda de 5.000 millones de dólares (4.853 millones de euros), lo que ha permitido reducir el precio inicial, con un 'spread' de 230 puntos básicos.
En cuanto a la emisión con un vencimiento a cinco años, el cupón tendrá un interés anual del 5,294%. Para calcularlo, se ha utilizado la rentabilidad del bono estadounidense a cinco años (2,994%) más un diferencial de 2,30%. Igualmente, ha tenido una sobredemanda de 5.000 millones de dólares, lo que ha ayudado a rebajar el precio inicial del tramo, que partía con un 'spread' de 255 puntos básicos.

En un principio, Santander también incluía un tercer tramo, pero a tipo flotante y con un vencimiento a tres años, si bien finalmente la emisión se ha lanzado solo con los dos tramos a tipo fijo. Barclays, Bank of America, Citi, Credit Suisse, HSBC, JPMorgan, RBC Capital Markets y el propio Santander han actuado como entidades colocadoras de la emisión. Se trata de la tercera emisión que el banco ha realizado este año en formato público en Estados Unidos. En marzo ya colocó bonos por un total de 2.750 millones de dólares, mientras que en mayo emitió deuda por 2.150 millones de dólares.

 

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