La primera prueba de resistencia de los bancos mundiales destaca por el aumento de la resiliencia financiera

06 de abril de 2022

La prueba de resistencia del Banco Mundial es un hito importante en la capacidad del FMI para medir el impacto de shocks globales como la pandemia. Originalmente descrito en nuestro Informe de Estabilidad Financiera Global de octubre de 2020, proporciona una evaluación única en su tipo de posibles shocks y efectos de contagio para los bancos del mundo. Y también es una nueva herramienta útil para que los bancos centrales y los reguladores financieros consideren los efectos de los shocks globales en los sistemas nacionales.

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El análisis de nuestro nuevo documento departamental sobre la prueba de resistencia global incluye un cuarto de siglo de datos a nivel bancario hasta 2020 para 257 de los prestamistas más grandes de 24 economías avanzadas y cinco mercados emergentes. Juntas, las instituciones representan el 70 por ciento de los activos bancarios del mundo. En cada economía, la prueba de resistencia cubre tantas instituciones como sea necesario para representar al menos el 80 por ciento de los activos de los sistemas bancarios individuales.
Este barrido integral es importante porque las pruebas de resistencia bancarias generalmente son realizadas a nivel nacional por los bancos centrales y las autoridades de supervisión, o en toda una unión monetaria. Eso generalmente pone más énfasis en los riesgos internos que en el nivel total de resiliencia global, y los países tienen diferentes datos y metodologías para las evaluaciones que pueden dificultar la comparación de escenarios y resultados de un país a otro.
Los sistemas bancarios han experimentado una tendencia de fortalecimiento del capital a raíz de las reformas iniciadas después de la crisis financiera mundial de 2008.

Los resultados de la prueba de resistencia del Banco Mundial aplicados a escenarios, en línea con el shock pandémico en términos de impacto en variables macroeconómicas clave, muestran un panorama alentador de resiliencia, pero también la necesidad de un monitoreo cercano continuo. Esto es especialmente cierto en las economías emergentes que todavía tienen focos de vulnerabilidad combinados con un espacio más limitado para que las políticas respondan a los nuevos desafíos.
En el escenario adverso de la prueba, el producto interno bruto mundial fue aproximadamente 5 puntos porcentuales más bajo que nuestros supuestos de referencia de otoño de 2021 para 2022, y 2.5 puntos porcentuales menos para 2023. Un endurecimiento más pronunciado de las condiciones financieras para las empresas vulnerables en los mercados emergentes y las economías en desarrollo da lugar a un shock mayor para aquellas economías que también tienen una mayor sensibilidad de su capital social básico a los shocks.

Los bancos de los mercados emergentes se enfrentan a mayores riesgos en un escenario adverso, lo que refleja la mayor sensibilidad de su capital social básico a los shocks.
Si bien este análisis es anterior a la guerra en Ucrania y a las preocupaciones actuales sobre la estanflación, sugiere que los sistemas bancarios siguen siendo capaces de absorber los shocks de los desarrollos adversos en el crecimiento mundial y las primas de riesgo en general en línea con los observados durante la pandemia, aunque siguen existiendo incertidumbres asociadas con la evolución de los niveles de capital durante 2021 y el espacio de políticas para absorber nuevos shocks.

 

 

 

 

 

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