El aumento del comercio electrónico de la pandemia demuestra ser menos persistente y más variado

17 de marzo de 2022

No hay duda de que el comercio electrónico ayudó a muchos a navegar la pandemia, desde las compras en línea hasta la recogida en la acera y la entrega de alimentos. Pero a medida que salimos lentamente de los confinamientos y otras restricciones, es menos claro cómo este cambio hacia el comercio digital puede evolucionar en todas las economías e industrias.

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Esto plantea preguntas sobre cuánto aumentó el consumo digital, si la crisis amplió la brecha digital o estimuló a las economías con poco comercio electrónico a ponerse al día, qué tan permanente será el cambio a las ventas en línea y qué factores explican las desviaciones entre economías y sectores.
Investigamos estas preguntas en una nueva investigación que utiliza una base de datos única de transacciones agregadas y anónimas a través de la red Mastercard de 47 países desde enero de 2018 hasta septiembre de 2021. Descubrimos que la proporción del gasto en línea aumentó más en las economías donde el comercio electrónico ya jugó un papel importante, y que el aumento se está revirtiendo a medida que la pandemia retrocede.
Esta investigación, una nueva asociación entre Mastercard, el Fondo Monetario Internacional y la Escuela de Negocios de Harvard, muestra cómo los datos del sector privado pueden ayudar a avanzar en la economía empírica y será la primera de una serie de estudios de este tipo.
Variación entre economías
En promedio, la participación en línea del gasto total aumentó bruscamente del 10,3 por ciento en 2019 al 14,9 por ciento en el pico de la pandemia, pero luego cayó al 12,2 por ciento en 2021.
Aunque la última proporción de gasto en línea es más alta que antes de que comenzara la pandemia, está solo 0,6 puntos porcentuales por encima de la tendencia de crecimiento del comercio electrónico si la crisis no hubiera ocurrido. Si bien la mayoría de las economías están ahora por debajo de esos niveles máximos, todavía hay diferencias significativas entre los países.
La participación en línea del gasto sigue estando por encima de las tendencias anteriores a la pandemia en aproximadamente la mitad de las economías, desde las grandes economías emergentes como Brasil e India hasta otros países de ingresos medios como Bahrein y Jamaica. En todos los demás, incluidos los Estados Unidos y muchas economías avanzadas, las acciones en línea ahora están en o por debajo de los niveles de tendencia pre-COVID pronosticados. Esas tendencias se estiman en cada economía utilizando una simple extrapolación de la trayectoria del comercio electrónico antes de la pandemia y reflejan lo que se habría predicho en ausencia de la crisis.

Encontramos que el comercio electrónico aumentó más en las economías con una mayor participación pre-COVID de las transacciones en línea en el consumo total, exacerbando la brecha digital entre las economías. Por ejemplo, Singapur, Canadá y el Reino Unido tenían altas cuotas para empezar, y su penetración en línea aumentó aún más durante la pandemia. Por otro lado, países como Brasil y Tailandia tenían bajas acciones en línea antes de COVID, y experimentaron una menor aceleración.

¿Qué tan persistente fue el efecto en las ventas en línea?

Sorprendentemente, los últimos datos sugieren que los picos en las acciones de gasto en línea se están disipando gradualmente a nivel agregado.
La proporción promedio de gasto en línea en el pico de la crisis fue de 4,3 puntos porcentuales por encima del nivel que se habría pronosticado antes de que llegara. Esta diferencia cae a solo 0,3 puntos al final de nuestro período de muestra.

Restricciones pandémicas, apoyo fiscal

Una explicación de la variación entre las economías, y en la participación en línea del gasto, puede ser la diferencia entre las restricciones de movilidad relacionadas con la pandemia. No es sorprendente que las economías con límites más estrictos vieran un gasto en línea mucho mayor.
Esto fue particularmente cierto al comienzo de la crisis en el segundo trimestre de 2020, cuando los confinamientos frenaron severamente el movimiento en la mayoría de las economías. Sin embargo, a medida que la pandemia continuó, esa correlación entre las restricciones y el gasto en línea se debilitó, lo que concuerda con el impacto decreciente de los confinamientos y otras restricciones en la actividad económica a lo largo del tiempo.

Además, el apoyo fiscal durante la pandemia ayudó a impulsar la penetración del comercio electrónico, probablemente mediante el aumento del consumo, que, en presencia de restricciones pandémicas, podría hacerse principalmente en línea. Las economías más ricas y maduras digitalmente también regresaron más rápido al ritmo anterior a la pandemia del gasto en línea una vez que la crisis retrocedió.

Efectos más duraderos

Una narrativa común es que la pandemia aceleró la digitalización, obligando a los consumidores a aprender a comprar en línea, y que este aprendizaje llegó para quedarse. Si bien nuestros resultados respaldan la rápida adopción del comercio electrónico, la persistencia del aprendizaje no parece tener una base amplia.
Dicho esto, encontramos una variación significativa por industria. La adopción del comercio electrónico parece ser particularmente más duradera en los restaurantes (más específicamente en la entrega de alimentos), la atención médica (que incluye la telemedicina) y algunas categorías de venta al por menor, incluidos los grandes almacenes, la electrónica y la ropa.
Durante el aumento inicial de la pandemia, hubo una gran demanda de comercio electrónico en relación con el comercio en persona. Las economías y los sectores que ya estaban familiarizados con algunas de las tecnologías pudieron conectarse en línea en mayor medida. Si bien la pandemia obligó a los consumidores a aprender rápidamente, nuestros resultados sugieren que los primeros usuarios extendieron aún más el uso del comercio electrónico dentro de sus economías.
Además, hay dos posibles explicaciones para las diferencias en la adopción del comercio electrónico entre las industrias. En primer lugar, esto podría reflejar que la movilidad no se ha recuperado por completo, junto con la naturaleza presencial de algunos sectores como la restauración. En segundo lugar, la digitalización en estos mismos sectores no era particularmente alta antes de la pandemia, y esas fueron las áreas donde COVID-19 impulsó más el cambio.
La proporción del gasto en línea aumentó y cayó de manera más dramática en aquellas economías y sectores donde el comercio electrónico ya estaba prosperando antes de la pandemia. Las industrias con niveles más bajos de madurez digital, incluidos el comercio minorista, los restaurantes y la atención médica, tienen un mayor potencial para el comercio electrónico, particularmente en los mercados menos desarrollados, lo que las hace potencialmente maduras para el cambio.

 

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