TS admitido un recurso de lo fondos contra Hacienda

18 de julio de 2022

El Tribunal Supremo ha admitido a trámite un recurso de casación de varios fondos de inversión alternativos (conocidos en la jerga como hedge funds) que exigen a Hacienda la devolución de retenciones que se les aplicó al cobrar dividendos en compañías en las que invertían.

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Se trata de unos fondos alemanes gestionados por la firma Union Investment (especializada en inversores institucionales), así como un fondo de pensiones complementarias para funcionarios franceses, el FCP Villiers Taux Candriam. Y un fondo de inversión francés convencional, el Ecureuil Profil 90. En el caso del fondo francés, el Tribunal Superior de Justicia de Madrid falló en su contra, por lo que sus abogados decidieron acudir a la siguiente instancia judicial. En cambio, en los hedge funds alemanes la Audiencia Nacional les dio la razón, condenando a Hacienda a devolver las retenciones aplicadas. Aquí fue la Abogacía del Estado quien presentó un recurso de casación en el Supremo.
Entre los pleitos que mantienen abiertos diferentes instituciones de inversión colectiva por este mismo problema, Hacienda se juega 161 millones de euros. Que podrían aumentar si se suman nuevos hedge funds o planes de pensiones que no hayan pleiteado aún.

Norges Bank. El mayor fondo soberano del mundo, que gestiona un patrimonio de más de un billón de euros, es uno de los grandes inversores en la Bolsa española. Harto de tener que solicitar la devolución de las retenciones aplicadas al cobro de dividendo, decidió dar la batalla legal contra Hacienda. En 2019 el Tribunal Supremo le dio la razón y el fisco le devolvió 3,84 millones de euros.
BlackRock. La mayor gestora de fondos del mundo tiene decenas de vehículos que invierten en compañías cotizadas y no cotizadas en España. También consiguió que el alto tribunal reconociera su derecho a percibir las cantidades que le había retenido Hacienda.
BBC Pension Scheme. Hay muchos fondos de pensiones extranjeros que consideran España como un lugar adecuado para invertir parte del dinero para la jubilación de sus partícipes. Es el caso del vehículo que administra el dinero para los trabajadores de la televisión pública británica, que en 2019 logró que el Supremo reconociera su derecho a recibir la devolución de 200.000 euros por la parte de dividendos que no habían cobrado debido a una interpretación discriminatoria de la normativa fiscal.
Estos vehículos de inversión extranjeros están sometidos al impuesto sobre la renta de los no residentes (IRNR). Al ser accionistas de compañías españolas, cobraban dividendos. A estos pagos, Hacienda les aplicaba una retención preventiva de entre el 15% y el 19%.

Los fondos de inversión locales sufren retenciones por los dividendos, pero luego tienen el derecho de solicitar a la Agencia Tributaria su devolución (tributan solo el 1% del beneficio). En cambio, Hacienda ha negado esta posibilidad durante años a inversores extranjeros, algo que estos consideran discriminatorio.

El Supremo tendrá que dictar sentencia sobre este asunto en los próximos meses, probablemente durante el otoño, según fuentes jurídicas.
El auto de admisión a trámite del Supremo indica que, según datos de la Delegación Central de Grandes Contribuyentes de la AEAT, a finales de 2022 había 8.215 solicitudes de devolución recurridas en vía económico-administrativa, cuya cuantía se acerca a los 54 millones de euros, mientras que en vía contencioso-administrativa en la Audiencia Nacional hay otras 11.490 solicitudes, por 107 millones.

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