La entidad espera tener el visto bueno del supervisor bursátil a la operación anunciada hace dos semanas, en la que propone a los accionistas del Sabadell un canje de títulos a razón de uno del BBVA por cada 4,83 del banco con sede en Alicante.
La entidad ha presentado su oferta en idénticos términos a los anunciados a Sabadell y a la propia CNMV. En su comunicado puntualiza que en esta solicitud de autorización «se confirman las informaciones y características de la oferta previstas en el anuncio previo, haciéndose constar que no se ha producido ninguna variación respecto de dichas informaciones». Por tanto, presenta la misma proposición «adoptada mediante acuerdo aprobado por el consejo de administración” en su reunión del pasado 8 de mayo, es decir, un intercambio de una acción de BBVA por 4,83 títulos del Sabadell, lo que constituye una prima del 30% sobre el precio de cierre de ambas entidades del pasado 29 de abril.
La ecuación de canje para los accionistas del Sabadell equivaldría a un 50% del precio de cotización de mediados de abril y cercano al 30% de la víspera de que se conociera el interés del BBVA por el Sabadell. Así, los accionistas de Sabadell tendrán un 16% de participación en la entidad resultante. Todo equivale a una valoración de la entidad que preside Josep Oliu en torno a los 12.000 millones de euros. La nota confirma que la oferta se dirigirá a un total de 5.440.221.447 acciones ordinarias de Banco Sabadell, de 0,125 euros de valor nominal cada una, todas ellas pertenecientes a una misma y única clase y serie.
La autorización de la CNMV es uno de los pasos previos que necesita el banco para poder lanzar su opa hostil, ya que también requiere de autorización del Banco Central Europeo (BCE) y de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC). Según recoge el documento presentado este viernes, BBVA notificará también la concentración económica resultante de la oferta a las autoridades de defensa de la competencia en Francia y Marruecos y requiere la autorización del BCE para el control de las filiales en el extranjero de Sabadell: TSB, las filiales en México, dos filiales en Bahamas y una en Cuba. También necesita el visto bueno de la CNMV para adquirir el control indirecto de Sabadell Securities USA, un ‘broker dealer’ filial de Sabadell en Estados Unidos. No pedirá autorización de la Reserva Federal de Estados Unidos ni al Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York o la Oficina de Regulación Financiera de Florida.
