Todo ello, a pesar de haber destinado 409 millones de euros a los epígrafes de provisiones y saneamiento y deterioro de activos financieros y no financieros, en línea con su modelo de gestión prudente. Las ganancias se sustentan en el sólido crecimiento del margen bruto y el moderado incremento de los gastos de explotación, que han contribuido a mejorar la rentabilidad y la eficiencia, a la vez que eleva su sólido nivel de solvencia. Ante este positivo escenario, Grupo Cajamar, que desde 2024 tiene rating de grado de inversión de las tres agencias que la califican, S&P, Fitch Ratings y DBRS Morningstar, ha seguido mejorando aún más sus calificaciones. Así, el pasado mes de septiembre DBRS Morningstar elevó el rating a largo plazo de Grupo Cooperativo Cajamar a BBB, reafirmando la tendencia positiva de todas las calificaciones, y, en marzo, Fitch Ratings revisó al alza el rating a largo plazo a BBB con perspectiva estable, una calificación que ratificó hace tan solo unas semanas.
• El buen comportamiento del negocio, tanto en la concesión de créditos como en la captación de recursos minoristas de balance y fuera de balance, ha situado el volumen de negocio gestionado en 113.049 millones, un 8,6 % más.
• El crecimiento de la inversión crediticia en un 9,2 %, hasta los 42.130 millones, consolida la calidad y diversificación de la cartera crediticia, a la vez que Grupo Cajamar continúa posicionándose como una de las 10 entidades significativas con menor tasa de morosidad, en el 1,68 %, muy por debajo de la media del sector.
• Los recursos gestionados minoristas se elevan un 9,1 %, hasta los 63.206 millones, impulsados tanto por los recursos minoristas de balance, que crecen un 5 %, y los recursos fuera de balance, que lo hacen en un 26,8 %.
• La captación de nuevos clientes continúa incrementándose, situándose por encima de 3,9 millones, sumando más de 72.000 clientes en este año.
• La fortaleza de los recursos propios computables, con un crecimiento del 14,2 %, eleva el coeficiente de solvencia phased in hasta el 17 % y la ratio CET 1 phased in sube hasta el 14,4 %.
En la cuenta de resultados, el margen bruto mantiene su fortaleza y crece un 3,2 % hasta los 1.602 millones de euros, a pesar del contexto actual de tipos de interés y favorecido por el resultado de las comisiones y las diferencias de cambio, un 7,8 % superior, y de los negocios conjuntos, un 13,5 % más. Asimismo, los gastos de explotación crecen de manera moderada, un 2,6 %, lo que propicia el incremento del margen de explotación hasta el 3,7 %, mejorando la ratio de eficiencia y situándola en el 46,9 %, y eleva la rentabilidad (ROE) hasta el 7,67%.
La actividad comercial sigue progresando, con un incremento de la inversión crediticia hasta 42.130 millones de euros, un 9,2 % más que el año anterior, destacando el crecimiento de la financiación al sector empresarial en un 14,1 %. Todo ello ha supuesto una mejora de la cuota de mercado de créditos, que se sitúa en el 3,16 %.
La diversificada va financiación al sector empresarial y agroalimentario, se ha destinado en un 40,7 % al sector agroalimentario; un 30,1 % a grandes empresas, y un 29,2 %, a pequeños negocios y pequeñas y medianas empresas. Esta distribución muestra que el agroalimentario continúa considerándose estratégico para el Grupo y su apoyo continuado desde sus orígenes le lleva a liderar en cuota de mercado la financiación al sector primario, con un 15,2 %. En esta línea, los recursos gestionados minoristas se incrementan en un 9,1 %, impulsados tanto por la buena evolución de los recursos minoristas de balance, que aumentan un 5 %, como por los recursos fuera de balance, que lo hacen en un 26,8 %, impulsando la capacidad y estabilidad de la financiación, y donde destaca el dinamismo en la comercialización de los fondos de inversión, con un aumento del 37,8 %, muy por encima de la media del sector, que se sitúa en el 13 %. Como consecuencia, también eleva su cuota de mercado de depósitos, hasta el 2,86%. Fruto de la evolución comercial, el volumen total de negocio gestionado continúa superando cotas, alzándose hasta los 113.049 millones de euros, un 8,6 % más, así como incrementando los activos totales en balance, en un 4,6 %, hasta los 65.068 millones.
La suma de más de 72.000 nuevos clientes a la banca cooperativa Cajamar este año ha elevado la cifra total por encima de los 3,9 millones, que son atendidos de manera cercana y personalizada por los 5.149 profesionales, a través de sus 952 oficinas y ventanillas rurales. Durante 2024, concretamente el 1 de abril, se pusieron en funcionamiento cuatro nuevas oficinas móviles, que se sumaron a las ocho existentes, proporcionando servicios financieros a los ciudadanos de 80 pequeñas poblaciones de entre 170 y 1.500 habitantes con el fin de evitar la exclusión financiera. Adicionalmente, en este periodo Cajamar ha abierto también cuatro nuevas oficinas, en las localidades de Pollença, Los Palacios y Villafranca, San Sebastián y Vilagarcía de Arousa, que se suman a la atención a través de sus canales digitales: app, banca digital, y banca electrónica.
Grupo Cajamar mejora el coeficiente de solvencia phased in, hasta el 17 %, situándose entre las más solventes de las entidades significativas, así como la ratio CET 1 phased in, hasta el 14,4 %, apoyados en la subida de los recursos propios computables en un 14,2 %. Estas cifras permiten a Grupo Cajamar mantener colchones holgados sobre los requerimientos regulatorios en materia de solvencia, anotando un exceso de 1.002 millones de euros. Por su parte, la ratio MREL se sitúa en el 24,7 %, superando en 1,7 p.p. el requerimiento vigente establecido a 26 de febrero de 2025.
El avance de los recursos gestionados minoristas y el acceso a los mercados mayoristas, con sendas emisiones de deuda subordinada y de deuda senior preferred en 2025, por importes de 750 millones de euros y de 500 millones de euros respectivamente, permiten a Grupo Cajamar mantener unas fuentes de financiación debidamente diversificadas y una posición de liquidez confortable. Así, cuenta con una ratio de cobertura de liquidez (LCR) que se sitúa en el 210 %, una ratio de financiación estable neta (NSFR) del 144,5 % y una ratio Loan to Deposit (LTD) del 82,7 %. Y dispone de una capacidad de emisión de nuevas cédulas hipotecarias por importe de 4.456 millones de euros.
Grupo Cajamar prosigue con la reducción de los riesgos dudosos totales, con una minoración del -4,7 %, y mantiene su posicionamiento como una de las entidades significativas españolas con menor tasa de morosidad, del 1,68 %, muy por debajo de la media del sector, que se encuentra en el 2,69 %; a la vez que fortalece la tasa de cobertura de la morosidad hasta alcanzar el 84 %. Al mismo tiempo, los activos adjudicados netos descienden un -48,7 %, lo que mejora la ratio de adjudicados, hasta el 0,27 %, y la ratio de activo irregular neto se sitúa en el 0,56 %.
