En la región Asia-Pacífico, el Nikkei 225 japonés ha cedido un 2,1% por la mala publicación de las empresas de semiconductores, y el Hang Seng hongkonés ha caído un 0,2% limitado por las empresas inmobiliarias.
Por su parte, los índices de Wall Street, a cierre de sesión europea, cotizan en rojo, destacando la caída de Meta Platforms, UPS y Mastercard tras publicar resultados.
Claves de la sesión
Semana marcada por la gran cantidad de publicaciones empresariales.
En EEUU, la primera lectura del PIB del 3T ha mostrado el mayor crecimiento en casi dos años (4,9% inter trimestral anualizado, más del doble que en el 2T), debido al aumento del gasto de los consumidores. En esta línea, el gasto personal, aumentó un 4%, su mayor aumento desde 2021.
Jornada de numerosas publicaciones empresariales. En el sector de consumo básico, Carrefour ha logrado aumentar sus ventas comparables un 9% interanual, frente al 7,5% esperado para el trimestre. Así, ha reiterado su guidance para 2023 de crecimiento en Ebitda, Ebit y FCF, con el ahorro de costes de 1.000 millones y sinergias de 2.000 millones de reales brasileños en 2025 por la integración de Grupo BIG. Por su parte, las ventas comparables de Danone han aumentado un 6,2% en el trimestre, por encima las expectativas, por lo que ahora prevé un aumento de hasta el 7% este año, un punto más que el extremo superior de su rango anterior. Unilever ha registrado unas ventas subyacentes de 5,2%, inferiores a las esperadas para el trimestre y en línea con la guía para el año, y ha comentado que se centrará en sus mayores marcas, como Hellmann’s y Dove. En el sector bancario, Sabadell ha tenido un avance del beneficio del 3T del 46% interanual y mantiene su CET1 en 13,1% y BNP Paribas ha tenido un aumento de los ingresos de solo un 4%, dados los menores ingresos por trading de renta fija, y el CET1 es de 13,4%.
Renta fija
Las TIRes de la deuda soberana europea siguen corrigiendo.
Ligeras caídas en las TIRes de los principales bonos soberanos con el BCE manteniendo sin cambios los tipos de interés, como se esperaba, por primera vez en más de un año, y reiterando que ese nivel mantenido durante el tiempo suficiente generará la vuelta al objetivo del 2%. Respecto a la Fed, los contratos de futuros proyectan menos del 50% de probabilidades de que se produzca una última subida de tipos en el ciclo actual.
Así, la TIR del Bund a 10 años ha caído 3 pb a 2,85% y la referencia española ha caído 4 pb a un 3,96%. El Treasury a 10 años ha caído 6 pb hasta un 4,89%.
Materias primas y divisas
El petróleo sigue cayendo en la semana.
Nueva caída de la cotización del petróleo, a pesar del aumento de las tensiones en Oriente Próximo al comentar Israel que se está preparando una invasión, lo que no ha compensado la mayor acumulación de inventarios de crudo en EEUU.
Noticias empresariales
Mercedes-Benz Group
El fabricante alemán de vehículos de lujo ha obtenido en el 3T unos ingresos un 1% inferiores interanuales, con un Ebit ajustado de -8% (Autos -18% y Vans +36%). Además, ha proyectado unos márgenes de fabricación de automóviles por debajo de sus previsiones por el aumento de costes, por lo que seguirá centrado en vender la gama más premium y muestra cautela en los precios de los vehículos eléctricos de batería. Finalmente, el retorno en las ventas de automóviles ha sido de 12,4% y el de Vans de 15%.
Principales indicadores macroeconómicos del día
Empleo en España
En el 3T, según la EPA del INE, el número de ocupados respecto al trimestre anterior creció un 0,99%, aumentando en 209.100 personas hasta alcanzar su máximo nivel de la actual serie histórica de 21.265.900 ocupados. En términos desestacionalizados la variación trimestral fue de un 0,75% e interanual de un 3,51 %, con una creación de empleo total en los últimos 12 meses de 720.100 personas.
PIB de EEUU en el 3T y PCE
En EEUU, según la primera lectura, el avance del PIB repuntó en el 3T un 4,9% anualizado, superior al repunte registrado en el 2T de un 2,1%. De esta forma, el crecimiento de la producción fue superior al estimado por el consenso del mercado (4,3%) ante el dinamismo del consumo de los hogares, el aumento de los inventarios, exportaciones, inversión residencial y el gasto público.
Paralelamente, el índice de precios de consumo personal (PCE, utilizado como referencia por la Fed) registró una variación interanual de un 2,9% en el conjunto del 3T (vs. 2,5% en el 2T). A su vez, el PCE subyacente (excluyendo energía y alimentos) se situó en un 2,4% interanual frente a un 3,7% en el 2T.
Peticiones semanales de prestación de desempleo en EEUU
En la semana finalizada el 21 de septiembre, las peticiones semanales de prestación de desempleo en EEUU aumentaron hasta 210.000, 10.000 más que la semana anterior y ligeramente por encima de la estimación del consenso del mercado de 208.000 peticiones.
