Por otro lado, las acciones de los bancos regionales se han estabilizado tras el desplome de ayer al conocerse el lunes la intervención a First National Republic y su compra por JPMorgan. Sin embargo, la encuesta de empleo ADP ha mostrado que las empresas estadounidenses añadieron más puestos de trabajo de lo previsto en abril.
Previamente a la Reunión de esta tarde de la Fed, en medio de la incertidumbre en torno al techo de deuda, el Departamento del Tesoro de EEUU ha anunciado que planea mantener la emisión de bonos en todos los vencimientos hasta julio.
En el plano empresarial, continúa el proceso de presentación de resultados del 1T que en general están superando las previsiones. Destacamos hoy los de BNP, que ha reportado para el 1T unos ingresos un 1% superiores en términos interanuales impulsados por la división FICC (Fixed Income, Currency and Commodities) con un crecimiento de un 9%. En Italia, Unicredit ha aumentado sus ingresos un 18% con el ratio de eficiencia mejorando hasta 39,2% y el CET1 en 16,1%. En automoción, Stellantis ha tenido un aumento del 14% interanual de los ingresos y de 7% en los vehículos vendidos, impulsados por Norteamérica. Por su lado, Porsche ha mostrado un Ebit un 4% por debajo de lo esperado, pero reiteran su guía, incluyendo un retorno de ventas de 18%.
En la región Asia-Pacífico, los índices han tenido un comportamiento negativo en general. El Hang Seng hongkonés ha caído un 1,18%, con todos los sectores en negativo, y en especial las empresas digitales y energéticas. Finalmente, el Shanghai Composite y el Nikkei 225 permanecen cerrados por festividad.
En este contexto, el Eurostoxx 50 ha subido un 0,4% y el IBEX 35 se mantiene por debajo de 9.100 puntos. Por su parte, los índices estadounidenses registran avances inferiores a 0,5%.
Renta fija
Sesión de transición en las Tires de los bonos soberanos, con los mercados a la espera de las posibles pistas que pueda dar la Fed en la reunión de esta tarde, donde se espera una subida de tipos de 25 pb.
El bono de referencia en Europa, el bund (bono a 10 años de Alemania) ha experimentado un descenso de 1 pb hasta un 2,24%, la referencia española ha caído 1 pb a 3,31% y el Treasury cae 5 pb hasta 3,38%.
Materias primas y divisas
Nueva jornada de descensos en los precios del petróleo mientras los crecientes temores de recesión siguen pesando desde hace semanas en la cotización del crudo. Además, el ministro de Petróleo iraní, Javad Owji, ha declarado que la producción de petróleo del país superó los 3 millones b/d, muy por encima de lo esperado.
Hoy, los datos semanales de la Agencia de la Energía de la Administración de EEUU (EIA) han mostrado que los inventarios de crudo cayeron en 1,3 millones de barriles desde la caída previa de 5,0 millones.
Empresarial
Deutsche Post
La empresa alemana de transporte ha tenido una caída de los ingresos en el trimestre del 7% interanual, aunque 2% mejor de lo esperado, por la caída en la división de Post/Parcel de 42% (el 25% de las ventas). Las mejores cifras se han dado en la división de Paquetería Express con 19%, Global Forwarding, Freight con 31% y Cadena de suministro con 5%. En cuanto al beneficio neto, ha disminuido un 33%, frente al -37% esperado. Con todo, mantienen su guía para 2023, a pesar de que Express se ha visto favorecida por los beneficios del combustible, y Forwarding (transporte global) por la caída de las tarifas.
Datos macroeconómicos
Tasa de desempleo en la Eurozona
En marzo, la tasa de desempleo de la Eurozona se redujo 0,1 pp hasta un 6,5% de la población activa (vs. 6,6% anterior). De esta forma, el número de personas desempleadas descendió en 121.000 en la zona monetaria europea respecto al mismo periodo de 2022.
Por su parte, la tasa de paro juvenil descendió ligeramente a un 14,3% frente a un 14,4% en febrero.
Creación empleo privado en EEUU
Según los datos de ADP, en abril el sector privado creó 296.000 empleos, superando no sólo su registro del mes anterior de 142.000, sino también lo proyectado por el consenso del mercado de 148.000. De esta forma, se habría producido una aceleración de la generación de nuevos puestos de trabajo alcanzando su máximo nivel desde julio de 2022.
A nivel sectorial, en un contexto marcado por el comienzo de la temporada estival, la mayor creación de empleo se concentró en el sector servicios (+229.000), especialmente en ocio y hostelería (154.000). En contraste, la industria sufrió una caída de 38.000 puestos de trabajo.
Índice ISM Servicios EEUU
El índice ISM del sector servicios registró una lectura de 51,9 puntos frente a 51,2 en marzo, un nivel consistente con una expansión modesta de la actividad económica en el sector. El componente de actividad de negocios (business activity) cayó 3,4 puntos a 52,0, su nivel más bajo desde mayo de 2020. El dato más positivo ha sido el repunte del componente de nuevos pedidos de 4 puntos hasta 56,1. Las industrias del sector que reportaron un mayor nivel de actividad fueron las de entretenimiento & ocio y servicios de alojamiento y restauración.
Por su parte, el dato definitivo de abril del índice PMI Servicios S&P Global ha registrado una lectura de 53,6, una décima menos del dato adelantado y el PMI compuesto de abril ha sido de 53,4 desde el 52,3 anterior.
