Se trata un informe que se elabora cuatro veces al año y que en esta ocasión se llevó a cabo entre el 22 de marzo y el 6 de abril de 2023 con 158 bancos encuestados.»La demanda de préstamos disminuyó fuertemente, debido al aumento de las tasas de interés, la inversión fija más baja y la debilidad de los mercados inmobiliarios. La reducción continua en la hoja de balance del banco central vinculada a los pagos anticipados de TLTRO (liquidez de largo plazo para la banca) y el fin de las reinversiones completas de APP (programa de compra de deuda) contribuyeron a debilitar la dinámica de préstamos», señala el informe. Los estándares de crédito, es decir, las directrices internas de los bancos o los criterios de aprobación de préstamos, para préstamos o líneas de crédito a empresas se endurecieron aún más, con el porcentaje neto de bancos que informan de condiciones más caras y estrictas del 27% en el primer trimestre de 2023.»Desde una perspectiva histórica, el ritmo de endurecimiento neto de los estándares de crédito permaneció en el nivel más alto desde la crisis de deuda soberana del área del euro en 2011″, señala la encuesta. Además, los bancos también informaron de un «endurecimiento neto adicional» en los criterios de concesión para hipotecas de los hogares, mientras que el endurecimiento neto adicional se hizo menos pronunciado para el crédito al consumo y otros préstamos a hogares con porcentajes netos de aumento del 19% y 10%, respectivamente. «El endurecimiento para préstamos a empresas y para la compra de viviendas fue más fuerte de lo que los bancos esperaban en el trimestre anterior y apunta a una debilidad persistente en la dinámica de préstamos. Los principales impulsores del endurecimiento fueron una percepción más alta del riesgo y, en menor medida, una menor tolerancia al riesgo por parte de los bancos», añade la encuesta.
En el contexto de aumentos en los tipos de interés del BCE y disminuciones en la liquidez del banco central, el coste de la financiación mayorista de la banca y el reforzamiento de sus balances también tuvieron un impacto restrictivo en los estándares de crédito para préstamos a empresas del área del euro. «En el segundo trimestre de 2023, los bancos del área del euro esperan un endurecimiento adicional, aunque más moderado, de los estándares de crédito en los préstamos a empresas y para la compra de viviendas», añaden.
Según el informe, los bancos de la zona del euro indicaron que la eliminación gradual en curso de TLTRO III ha tenido un «impacto negativo en sus posiciones de liquidez, rentabilidad y sus condiciones generales de financiación durante los últimos seis meses» en el contexto de los fondos TLTRO III (liquidez masiva del BCE a la banca) que vencen o se reembolsan voluntariamente antes de tiempo. «La eliminación gradual de TLTRO III tuvo un impacto de endurecimiento en los estándares crediticios. Se espera que el impacto en los volúmenes de préstamos se vuelva negativo en todas las categorías de préstamos durante los próximos seis meses», explica la autoridad monetaria.
Por otro lado, los bancos de la zona del euro han indicado que las decisiones del BCE sobre tipos de interés clave han tenido un marcado «impacto positivo» en sus márgenes de interés netos durante los últimos seis meses. «Al mismo tiempo, mientras que el impacto en la rentabilidad general del banco fue positivo, el impacto positivo en los márgenes de interés de los bancos fue parcialmente compensado por un efecto de volumen negativo. Esto está en línea con el debilitamiento sustancial de la dinámica de préstamos y depósitos en los últimos seis meses. Los impactos negativos adicionales se derivaron de las pérdidas de capital y los ingresos netos por honorarios y comisiones», apunta la encuesta.
