Las bolsas europeas se mantienen bajo presión desde las elecciones de EEUU por el temor a los potenciales efectos de la política arancelaria y otras políticas de la nueva administración. Ha destacado el retroceso del FTSE Mib italiano de un 1,3%. Por su parte, el Euro Stoxx 50 ha cedido un 0,1% y el IBEX 35 cierra con un ligero repunte de un 0,3%.
En la región Asia-Pacífico el tono ha sido mixto ante la indefinición de las bolsas chinas a la espera de nuevas medidas de estímulo en las próximas semanas y de las decisiones de la nueva administración de EEUU sobre su política arancelarias y las relaciones políticas con China. Los anuncios realizados hasta el momento parecen haber puesto un suelo en las valoraciones de la bolsa china, pero una recuperación sostenida requería de la confianza en el crecimiento de los beneficios.
En este contexto, el CSI 300 chino ha perdido hoy un 0,46% mientras el Hang Seng hongkonés repuntaba un 0,77%. Por su parte, el Sensex indio ha caído un 0,34% manteniendo su racha bajista por séptima sesión consecutiva.
Claves de la sesión
El pesimismo se asienta en las bolsas europeas
La bolsa europea rebotó al final de la semana pasada desde mínimos desde agosto, pero sigue sumida en un contexto de pesimismo. La debilidad de la economía, la dependencia de China, revisiones a la baja de los beneficios y los riesgos de las políticas de Trump mantienen a los inversores alejados del mercado europeo, provocando una acusada divergencia con el buen tono de la bolsa estadounidense. La parte positiva es que, pese a este acentuado pesimismo, los índices europeos se mantienen en las cercanías de sus máximos anuales tras seis meses de consolidación.
En EEUU la sesión se inicia con tono positivo después de que al final de la semana pasada aparecieran las tomas de beneficios tras el rally desde las elecciones. En este contexto,al cierre de la sesión europea, el S&P 500 subía un0,5% y el Nasdaq un 0,6%.
Renta fija
Las TIRes de EEUU se mantienen en máximos
La rentabilidad del Bono de EEUU a 10 años se mantiene en los últimos días en las cercanías del 4,50%, con los inversores a la espera de los planes de la nueva administración para valorar su posible impacto sobre la inflación.
En este contexto, la TIR del Bund a 10 años hoy ha repuntado 2 pb a2,37% y la referencia española 1 pb a 3,06%. Por su parte, la TIR del Treasury a 10 años se mantiene sin cambios en el 4,44%.
Materias primas y divisas
El Brent rebota por el aumento de los riesgos geopolíticos.
El petróleo Brent repuntaba hoy cerca de un 3% desde las cercanías de la cota de 70 $/barril, un nivel que da apoyo a los precios, y ante el aumento de los riesgos geopolíticos tras la decisión de EEUU y otros países europeos de permitir a Ucrania atacar determinados objetivos en territorio ruso con misiles de largo alcance.
El EUR/USD rebota ligeramente desde las cercanías de la cota de 1,05, también un nivel de soporte significativo.
Noticias empresariales
Tesla
Las acciones del fabricante estadounidense de coches eléctricos subían un 7% después de conocerse un informe que el equipo de transición del presidente electo, Donald Trump, planea hacer un marco federal para regular los vehículos de conducción autónoma una de las principales prioridades del Departamento de Transporte de Estados Unidos
Musk fue una figura central en el mundo empresarial que presionó por el regreso de Trump a la Casa Blanca en el periodo previo a las elecciones de este mes y ha estado con el presidente electo en varios eventos públicos.
Principales indicadores macroeconómicos del día
Balanza comercial de España
Según el Ministerio de Economía, Comercio y Empresa, en el mes de septiembre, las exportaciones españolas registraron un crecimiento de un 1,9% interanual, alcanzando 31.597 millones de euros, lo que correspondería 2º mayor valor en un mes de septiembre.
Por su parte, las importaciones mostraron un incremento interanual de un 0,1%, situándose en 34.888 millones de €. De esta forma, el déficit comercial se moderó a 3.291 millones de € (vs. -4,800 millones de € en agosto), registrando una caída de un 14,3% interanual.
Balanza comercial de la Eurozona
Según Eurostat, en septiembre las exportaciones de la Eurozona fueron de 237.800 millones de euros, lo que representa un aumento de un 0,6% interanual (vs. -2,8% interanual en agosto).
Por su parte, las importaciones ascendieron a 225.300 millones de euros, descendiendo un 0,6% en términos interanuales (vs. -2,7% interanual en agosto).
Ante esta evolución, el superávit comercial aumentó significativamente hasta 12.500 millones de euros (vs. 4.100 millones de euros en agosto). Este impulso se produjo principalmente por el incremento del superávit en las partidas de maquinaria y vehículos hasta 13.800 millones de euros (vs. 9.700 millones en agosto) y a una reducción del déficit en energía ( -22.300 millones de euros vs. -25.700 millones de euros del mes anterior).
