En el mercado asiático los indices han tenido una sesión negativa, el KOSPI coreano cerró plano, en Japón el TOPIX ha descendido un 0,77%, y en China el CSI 300 ha caído un 0,82%. El Hang Seng de Hong Kong ha cerrado con un descenso del 1,1%.
Claves de la sesión
Puig lidera las subidas en España tras una mejora de recomendación
En España, el IBEX 35 ha marcado un nuevo máximo y ha cerrado por encima de los 17.650 puntos, destacamos la subida de Puig Brands que ha subido un 5,7% después de que BNP Exane le diera un potencial del 22% hasta los 18€ por acción. La parte negativa la ha puesto el sector de utilities y renovables con descensos de hasta el 3% en compañías como Solaria o Acciona Renovables.
En Europa, destacamos la subida de las compañías de bebidas alcohólicas después de conocerse que la administración Trump ha abandonado el consejo de limitar el alcohol a 1-2 copas al día. Pernod Ricard (+2,7%) y AB Inbev (+2,6%). La parte negativa la ha puesto los sectores de automóviles y semiconductores tras un buen comienzo del año, se dejan más de un 1% en la sesión.
En EEUU, la sesión ha comenzado de forma negativa, a excepción del sector de defensa donde las principales compañías celebran los comentarios de Trump ayer sobre la subida del presupuesto de defensa. Lockheed Martin aumenta un 7,3%, Northrop Grumman lidera con una subida del 8,6%. Al cierre europeo, el S&P 500 estaba cayendo un 0,1% y el Nasdaq Composite caía un 0,6%.
Renta fija
Ligeros aumentos en los rendimientos de los bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense ha subido, tras datos que mostraron que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidios de desempleo estuvo por debajo de las previsiones de los economistas, mientras los inversores esperan el informe de empleo del viernes para diciembre.
La TIR del Bund a 10 años ha subido 5 pb a 2,86%, pero continúa manteniéndose cerca de su nivel más alto desde 2021. Por su parte, la yield del Treasury a 10 años ha subido 2 pb hasta 4,17%.
Materias primas y divisas
El Brent vuelve a subir tras el auge de la tensión en Iran
El petróleo ha vuelto a las subidas tras el asalto de EEUU sobre un petrolero venezolano con destino a Rusia y posteriormente el aumento de las tensiones en Iran, donde el gobierno ha perdido el control de dos ciudades y se rumorea un posible ataque de Israel y EEUU inminente. El Brent se sitúa en la cota de 61,2 $/barril tras subir un 2,1%.
El EUR/USD desciende ligeramente y se acerca a la cota de 1,165. Al cierre europeo en 1,166 tras descender un 0,2%.
El oro ha aumentado ligeramente y se sitúa en 4.460$ por onza tras subir un 0,1%.
Noticia empresarial
Nvidia – China
China planea aprobar este trimestre algunas importaciones del chip H200 de Nvidia para usos comerciales específicos, lo que permitiría a la empresa recuperar acceso a un mercado clave. La autorización excluiría aplicaciones militares, agencias sensibles, infraestructura crítica y empresas estatales, con revisiones caso por caso. Alibaba y ByteDance evalúan pedidos masivos del componente para actualizar sus modelos de inteligencia artificial.
El avance responde a que el H200 es un chip de generación anterior cuya exportación está permitida por Estados Unidos, tras años de restricciones que redujeron a cero la cuota de mercado de Nvidia en China y favorecieron a competidores locales.
Principales indicadores macroeconómicos del día
Pedidos de fábrica de Alemania
Según Destatis, en noviembre los pedidos de fábrica en Alemania aceleraron su ritmo de avance a un 5,6% respecto al mes anterior (vs. 1,6% en octubre). Una evolución positiva explicada por el notable crecimiento de la fabricación de productos metálicos (+25,3% mensual) y de otros equipos de transporte como aeronaves, barcos, trenes, vehículos militares (12,3%). A su vez, fue relevante el aumento de los pedidos del exterior (+4,9% mensual), destacando especialmente el repunte de la demanda de la Eurozona (8,2%). Por su parte, los pedidos internos se incrementaron un 6,5% en términos mensuales.
En términos interanuales, los pedidos de fábrica registraron un crecimiento significativo de un 10,5%, tras caer un 0,7% en octubre.
Balanza comercial de Francia
En noviembre, de acuerdo con el Ministerio de Economía de Francia, las exportaciones de bienes repuntaron un 0,8% respecto al mes anterior, situándose en 52.200 millones de €. Paralelamente, las importaciones aumentaron un 2,0% en términos mensuales, alcanzando un total de 56.400 millones de €.
Ante esta evolución, el déficit de la balanza comercial se incrementó a 4.200 millones de € (vs. -3.500 millones de € en octubre).
Tasa de desempleo de Italia
Según Istat, en noviembre la tasa de paro en Italia disminuyó 0,1 pp a un 5,7% de la población activa (vs. 5,8% octubre). Paralelamente, en términos interanuales, el número de ocupados en Italia repuntó un 0,7% (179.000 personas).
Confianza del consumidor en la Eurozona
Según la Comisión Europea, en la lectura final de diciembre, el Indicador de Sentimiento Económico (ESI) de la Eurozona disminuyó 0,4 puntos hasta 96,7 puntos. Una tendencia explicada por la caída de la confianza del sector minoristas. En contraste, las expectativas de la industria mejoraron ligeramente ante los nuevos planes de inversión en infraestructura y defensa del conjunto de los Estados miembros.
Por su parte, las expectativas de empleo en el bloque monetario europeo se redujeron 0,9 puntos hasta 96,8 puntos.
Índice de precios de producción de la Eurozona
Según Eurostat, en noviembre la tasa de variación mensual de los precios de producción repuntó un 0,5%, (vs. 0,1% en octubre). En contraste, en términos interanuales, el IPP disminuyó un 1,7% (vs. -0,5% en el mes anterior), continuando la tendencia negativa por 4er mes consecutivo
Tasa de desempleo de la Eurozona
En diciembre, según Eurostat, la tasa de desempleo de la Eurozona se redujo ligeramente a un 6,3% de la población activa (vs. 6,4% en octubre). Paralelamente, la tasa de desempleo juvenil cayó 0,2 pp hasta un 14,6% de la población activa menor de 25 años.
Por países, las mayores tasas de desempleo se registraron en España (10,4%), Finlandia (10,1%) y Grecia (8,2%), mientras que Malta (3,1%), Alemania (3,8%) y Países Bajos (4,0%) presentaron los menores niveles de paro de la Eurozona.
Solicitudes semanales de prestaciones por desempleo en EEUU
Las solicitudes semanales de prestaciones por desempleo en EEUU en la semana finalizada el pasado 2 de enero alcanzaron un total de 208.000 (vs. 200.000 en la semana anterior), por debajo de lo proyectado por el consenso de analistas (213.000 solicitudes).
Balanza comercial de EEUU
Según la BEA, en octubre, las exportaciones de EEUU repuntaron un 2,6% respecto al mes anterior. Al mismo tiempo que las importaciones descendieron notablemente un 3,2% en términos mensuales. Ante esta evolución, el déficit de la balanza comercial estadounidense descendió un 39,0% respecto al mes de septiembre a 29.400 millones de $ (vs. -48.100 millones de $ en septiembre), representando su menor nivel desde 2009
