En concreto, el margen bruto alcanza 515 millones. La ratio de eficiencia se sitúa en el 45,6%, con una mejora interanual de 3,1 p.p, mientras que el ROTE mejora en 4,3 p.p. respecto a marzo de 2024, hasta el 9,7%.
El margen de explotación (antes de saneamientos) asciende a 280 millones el primer trimestre. Los saneamientos de crédito aumentan un 3,8%, situando el coste del riesgo trimestral en un nivel de 27 p.b. El resultado de la actividad de explotación ha sido de 227 millones de euros. El beneficio consolidado antes de impuestos asciende a 227 millones. Por su parte, el margen de intereses se sitúa en 369 millones de euros, con una caída interanual del 5,6% en un escenario de tipos a la baja.
Los ingresos netos por comisiones alcanzan los 132 millones de euros en el trimestre, con un aumento interanual del 1,6%. La dinámica comercial repercute en un aumento de los activos bajo gestión, especialmente en fondos de inversión, cuyas comisiones netas se incrementan un 17% interanual, ha señalado el banco. Las comisiones de seguros también crecen (+6,1%) con respecto al mismo periodo del ejercicio anterior.
La entidad indica que los resultados se sustentan un un margen de intereses que, pese al contexto, se mantiene «robusto», así como en el crecimiento de las comisiones netas y en la reducción de la partida de ‘otros ingresos y cargas de explotación’ que recogía el gravamen temporal a la banca, que fue de 79 millones de euros en el primer trimestre de 2024. Dicho gravamen, según explica, ha sido sustituido por un impuesto sobre el margen de intereses y comisiones que el banco ha periodificado en el apartado de impuestos sobre beneficios.
Unicaja ha indicado que los resultados vienen acompañados por una mejora en la calidad del balance. La tasa de morosidad se reduce 13 puntos básicos (p.b.) en el trimestre, hasta el 2,58%. El volumen de activos improductivos (NPAs) continúa su tendencia de descenso, con una caída interanual del 22,1%, debido a la disminución del stock de adjudicados, del 29,9%, y de los activos dudosos, del 15,7%.
El banco precisa que la calidad del crédito se aprecia en aspectos como la evolución de las entradas en dudoso, que se reducen un 37,7% interanual (correspondiendo cerca de la mitad a dudosos sin impagos o con impagos inferiores a 90 días), y con salidas por encima de los 100 millones de euros.
La reducción de NPAs ha venido acompañada del refuerzo de los niveles de coberturas. La tasa de cobertura de los activos improductivos alcanza el 72,7%; la de activos dudosos, el 70,4%, en tanto que la de activos adjudicados, el 76,1%. La reducción de NPAs y el incremento de las coberturas se traduce en la caída interanual, de los NPAs netos, del 30,1%.
Los recursos administrados por la entidad, incluidos los mayoristas, se incrementan un 4,9% en los últimos doce meses, hasta situarse en 105.105 millones de euros, con un peso sustancial de los recursos de particulares, ha indicado el banco.
Al cierre de los tres primeros meses de 2025, Unicaja alcanzaba un nivel de capital de máxima calidad phase in (CET 1 Common Equity Tier 1) del 15,5%, una ratio de capital nivel 1 del 17,4% y una ratio de capital total del 19,5%. Estas ratios superan los niveles requeridos a la entidad de 7,3 p.p. en CET 1 y de 6,9 p.p. en capital total. En términos fully loaded, la entidad presentaba un nivel de CET 1 del 15,4%, una ratio de capital nivel 1 del 17,3% y una ratio de capital total del 19,4%. El CET 1 fully loaded aumenta 88 p.b. en los últimos doce meses, gracias a la generación de manera orgánica de resultados. De este modo, Unicaja presenta 2.067 millones de exceso sobre requisitos regulatorios. Por otro lado, la ratio Texas se sitúa en el 24,9%, con una mejora de 6,7 p.p. en el último año.
El indicador de financiación del crédito con depósitos minoristas (Loan to Deposit) se situó en el 69,2%, la ratio de liquidez a corto plazo (LCR), en el 270%, y la ratio de disponibilidad de recursos estables (NSFR), en el 162%.
