La emisión, con fecha de vencimiento en enero de 2034, ha tenido una gran recepción en el mercado por parte de los inversores institucionales. El libro llegó a registrar una demanda de 3.900 millones de euros, cinco veces por encima de la cifra inicial prevista de 750 millones de euros. Esto ha permitido revisar las condiciones para, por un lado, aumentar el tamaño hasta llegar a los 1.000 millones de euros y, por otro, reducir el spread desde las indicaciones iniciales. La base inversora ha estado ampliamente diversificada, con alrededor de 200 órdenes y una participación de inversores internacionales que han representado entre el 90% y el 95% del total.
Esta operación se enmarca dentro del objetivo de la compañía de gestionar proactivamente la deuda manteniendo una base inversora diversificada y sólida. Así, Telefónica da continuidad a un comienzo de año muy activo en el ámbito de la financiación, solo unos días después de anunciar la refinanciación del crédito sindicado sostenible de 5.500 millones de euros. Tal y como se anunció este mismo lunes, la refinanciación del sindicado contó con el respaldo unánime de 27 entidades financieras y recibió una sobresuscripción del 34% sobre su nominal.
A cierre de septiembre, Telefónica tenía cubiertos los vencimientos de deuda de los próximos tres años, con una vida media de la deuda de en torno a 11 años.
