Según los últimos datos de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC), el número de viajeros alcanzó los 10,6 millones en el cuarto trimestre, un 5,3% más que en el mismo periodo del año anterior. Sin embargo, el comportamiento no ha sido homogéneo. El dato más relevante es el retroceso del corredor Madrid-Barcelona, que por primera vez desde la liberalización registra una caída de la demanda. En concreto, el tráfico se redujo un 13% interanual, hasta los 3,3 millones de viajeros. Esta caída se produce en un contexto en el que la oferta apenas se ajustó —solo un 4,4% menos de plazas—, ya que la retirada de servicios Avlo por parte de Renfe fue compensada por el aumento de capacidad de Iryo y Ouigo.
Este desajuste entre oferta y demanda apunta a una fase de maduración del corredor más competitivo del país, donde la presión de precios, la saturación de frecuencias y la intensa competencia comienzan a reflejarse en la evolución del tráfico. En contraste, el mayor dinamismo se concentró en el corredor Madrid-Valencia, que registró un crecimiento del 26%, hasta los 1,5 millones de viajeros. Este repunte se explica, en parte, por el efecto base tras la caída de la demanda en el último trimestre de 2024 a raíz de la DANA. También los corredores del sur mostraron un comportamiento sólido. Madrid-Sevilla creció un 18,1%, alcanzando los 1,6 millones de viajeros, mientras que el eje Madrid-Málaga/Granada aumentó un 9,2%, hasta los 1,4 millones. Por su parte, Madrid-Alicante se mantuvo prácticamente plano, con un ligero avance del 0,4% y alrededor de un millón de usuarios.
En términos de competencia, Renfe mantiene el liderazgo, con más del 60% de los viajeros en la mayoría de corredores. No obstante, su posición se debilita en los dos principales ejes liberalizados. En Madrid-Barcelona, su cuota cae hasta el 56%, perdiendo seis puntos porcentuales en favor de Ouigo, que alcanza el 19%, e Iryo, que sube al 24%. La presión competitiva también se intensifica en otros corredores. En Madrid-Sevilla, Ouigo gana seis puntos de cuota a costa de Renfe e Iryo, mientras que en Madrid-Alicante su avance se explica en parte por la retirada de oferta de Iryo tras el verano.
La evolución de los precios refleja esta dinámica competitiva. En los corredores Madrid-Barcelona y Madrid-Valencia, las tarifas medias aumentaron un 36% y un 23%, respectivamente, en comparación con el cuarto trimestre de 2024. Sin embargo, siguen siendo significativamente más bajas que antes de la liberalización: un 7% y un 32% inferiores, respectivamente —o hasta un 24% y un 45% si se descuenta la inflación.
En el corredor sur, la tendencia es aún más clara: los precios bajaron un 10% interanual y se sitúan un 31% por debajo de los niveles previos a la apertura del mercado.
La presión competitiva también se intensifica en otros corredores. En Madrid-Sevilla, Ouigo gana seis puntos de cuota a costa de Renfe e Iryo, mientras que en Madrid-Alicante su avance se explica en parte por la retirada de oferta de Iryo tras el verano. La evolución de los precios refleja esta dinámica competitiva. En los corredores Madrid-Barcelona y Madrid-Valencia, las tarifas medias aumentaron un 36% y un 23%, respectivamente, en comparación con el cuarto trimestre de 2024. Sin embargo, siguen siendo significativamente más bajas que antes de la liberalización: un 7% y un 32% inferiores, respectivamente —o hasta un 24% y un 45% si se descuenta la inflación.
En el corredor sur, la tendencia es aún más clara: los precios bajaron un 10% interanual y se sitúan un 31% por debajo de los niveles previos a la apertura del mercado.
Más allá de la alta velocidad, el transporte ferroviario mantiene una evolución positiva en otros segmentos. La media distancia convencional creció un 4,1%, mientras que Cercanías se mantuvo prácticamente estable (-1%), tras el fin de la gratuidad total en junio de 2025 y su sustitución por abonos subvencionados. Por su parte, la media distancia de alta velocidad registró un incremento del 17,3%, impulsada por descuentos del 50% en los abonos. En mercancías, la actividad continúa recuperándose. El tráfico creció un 2,6% en el trimestre y un 15% interanual en toneladas-kilómetro netas. En este segmento, Renfe pierde peso de forma significativa, cediendo 11 puntos de cuota hasta el 32%, mientras operadores como Captrain (20%) y Continental y Medway (14% cada uno) consolidan su presencia.
