En la región Asia-Pacífico, la actividad industrial de China se ha contraído por séptimo mes consecutivo en octubre, que sigue lastrada por menos pedidos de exportación, después de haber tenido una gran actividad cuando se aseguraron pedidos antes de comenzar los aranceles estadounidenses. El Hang Seng hongkonés ha registrado el mayor retroceso (1,4%). En Japón, el Topix ha repuntado un 0,9%
Claves de la sesión
Subida en las grandes cotizadas estadounidenses
Los índices estadounidenses suben a pesar de las dudas sobre si la enorme inversión en inteligencia artificial se plasmará en mejoras en los beneficios empresariales y en la economía. La subida se centra de nuevo en las megacaps, que cada vez pesan más y tienen mejores perspectivas, pero que han alcanzado una valoración muy exigente.
El secretario del Tesoro, Scott Bessent, afirmó que prevé que EEUU retome las negociaciones con China dentro de un año, y Xi Jinping advirtió sobre el riesgo de romper las cadenas de suministro.
En el plano empresarial, Telefónica ha anunciado que va a recortar su dividendo como parte de un nuevo plan estratégico que presenta el 4 de noviembre, para situarse en el nivel de sus competidores europeos, sanear el balance y generar flujo de caja para inversiones. Apple espera que los ingresos de su 1T crezcan 11% y de los iPhone a dos dígitos en interanual, lo que supondría el mejor trimestre de la historia para este modelo, si tiene una buena temporada navideña.
Renta fija
Los bonos de la Eurozona aumentan ligeramente tras la decisión del BCE
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Jeff Schmid, votó en contra de la decisión de bajar tos tipos, ante un mercado laboral equilibrado, una economía que muestra dinamismo y una inflación alta, con precios al consumidor habiendo aumentado un 3% en el año hasta septiembre.
Hoy, la TIR del Bund a 10 años ha descendido 1 pb a 2,09% y el Treasury a 10 años se sitúa en 4,30%.
Materias primas y divisas
El Brent se mantiene en la cota de 65 dólares
Hay cierto pesimismo en la recuperación de la cotización del petróleo, en la situación de descenso de demanda china y expectativas de sobreoferta récord en 2026. Las nuevas sanciones estadounidenses amenazan con interrumpir las exportaciones de Rusia.
Por su parte, la cotización del gas TTF a un mes ha corregido un 38% en el año y se sitúa en 30 €/MWh.
Noticia empresarial
Amazon
El gigante del comercio electrónico y la nube acelera su crecimiento tras varios trimestres de menor crecimiento en su segmento AWS (los servicios en la nube de almacenamiento y procesamiento de información, que aporta el 16% de las ventas). El único de los llamados hyperscalers que se había quedado retrasado respecto al resto de competidores (Microsoft, Alphabet y Meta).
Las expectativas eran moderadas en cuanto al crecimiento de AWS (dadas las limitaciones de capacidad del último trimestre y el rumoreado retraso del Proyecto Rainier, su centro de datos insignia en Indiana). Pues bien, registraron un crecimiento del 20,2 % en AWS en el tercer trimestre (frente al 18,5 % previsto por los inversores).
Se trata de una aceleración importante con respecto al crecimiento del 17,5 % del trimestre anterior. También superaron las estimaciones de ingresos y beneficio operativo (EBIT).
