La deuda de los bancos españoles con el Banco Central Europeo (BCE), que refleja la apelación bruta de las entidades al instituto emisor a través de las operaciones regulares de financiación, se situó en 130.958 millones de euros en el mes de enero, un 32,1% menos que en diciembre, lo que supone una reducción de 62.012 millones de euros en términos absolutos, según los datos de financiación del Eurosistema publicadas hoy por el Banco de España.
De esta forma, la deuda de la banca española con el banco central se sitúa en mínimos desde febrero de 2020, cuando se situó en los 130.400 millones de euros. En los peses posteriores, la pandemia de Covid-19 hizo aumentar las apelaciones del sector financiero para mitigar el impacto que la enfermedad y las consecuentes restricciones estaban teniendo sobre la economía del país. En términos interanuales, la caída de la deuda de la banca española con el BCE es del 54,8%, lo que supone una reducción de 158.731 millones de euros.
Esta reducción se produce en un contexto de normalización de políticas monetarias, que ha llevado al BCE a subir tipos de interés y a posibilitar amortizaciones anticipadas de la liquidez que dio a los bancos durante la crisis de la Covid-19 a través del programa de subastas TLTRO-III, entre otras medidas.
En cuanto al dato del conjunto de los bancos del Eurosistema al BCE, se redujo un 20,2% en el mes de enero, hasta situarse en 1,307 billones de euros. Esta cifra es un 40,6% inferior a la de un año antes. Así, la apelación de los bancos residentes en España al instituto emisor representó en enero el 10,02% del total del Eurosistema, frente al 11,7% de diciembre, y por debajo del 13,16% registrado en enero de 2022.
Programa de compra de activos
Por otro lado, el volumen agregado de activos adquiridos en España en el marco de los distintos programas de compra de activos implementados desde 2009 por el BCE sumaba 624.891 millones de euros en enero, casi un 0,1% más que en diciembre y un 4,4% más que en enero del año pasado.
En el conjunto del Eurosistema, el importe agregado de las compras de activos se situó en el primer mes de 2023 un total de 4,941 billones de euros, lo que implica un descenso del 0,08% en el mes y un alza del 4,10% en el año. Según los datos del Banco de España, el volumen agregado de compras de activos en España representa un 12,64% del total correspondiente al balance consolidado del Eurosistema, frente al 12,62% de diciembre y el 12,60% de un año antes.
Beneficios de la subida de tipos
El Banco de España también señala la significativa recomposición en las posiciones de exceso de liquidez observadas desde septiembre de 2022 desde las cuentas de reservas en favor de los saldos de la facilidad de depósito para beneficiarse de la subida de tipos aplicada por el BCE. Actualmente, el tipo de referencia para los depósitos está en el 2,5%.
Entre septiembre y octubre, la cifra que la banca española tenía en las facilidades permanentes aumentó hasta los 370.865 millones de euros, si bien en noviembre se redujo hasta los 353.914 millones de euros, mientras que en diciembre se situó en los 297.060 millones de euros. En enero ha alcanzado los 247.633 millones de euros.
