El IBEX 35 cierra con una caída del 0,7%, el CAC 40 francés es el índice más castigado en Europa con una pérdida de un 2,7% y el Euro Stoxx 50 se ha dejado un 2,0%.
En la semana, los sectores cíclicos han experimentado las mayores caídas, destacando el financiero, de automoción y algunos productos de consumo discrecional como el lujo. El único sector que se ha mantenido en positivo ha sido el de cuidado personal, farmacia y alimentación.
En la región Asia-Pacífico, el Hang Seng hongkonés ha registrado el mayor retroceso (0,9%), con nombres conocidos como Alibaba, JD, Meituan o NetEase retrocediendo en torno al 2%. Sin embargo, el Topix japonés ha subido un 0,5%. El Banco de Japón ha mantenido sin cambios los tipos de interés, como se esperaba, y el Gobernador Kazuo Ueda ha prometido recortar la compra de bonos y ha comentado la posibilidad de otra subida de tipos en julio en función de los datos.
Claves de la sesión
La tensión en Francia continúa
El mercado ha estado afectado por las elecciones legislativas convocadas en Francia por el presidente Emmanuel Macron tras la contundente derrota sufrida el fin de semana en la votación del Parlamento Europeo. En EEUU, el indicador de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan ha retrocedido en junio hasta 65,6 puntos (vs. 69,1 puntos en mayo).
En EEUU, la ponderación de “las 7 Magníficas” en el S&P 500 ha ascendido al 32%, 12 puntos porcentuales más que a principios de 2023, y supone el doble que hace 4 años.
Israel ha avanzado en la zona occidental de Ráfah, en medio de grandes bombardeos. Por otro lado, el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y el presidente de Ucrania, Volodímir Zelenski, han firmado un acuerdo de seguridad de diez años para reforzar la defensa de Ucrania frente a Rusia y favorecer la futura adhesión a la OTAN.
Renta fija
Las TIRes de la deuda soberana europea siguen corrigiendo
Jornada de ligeras caídas en las TIRes de los principales bonos soberanos, en un contexto de tensionamiento de las primas de riesgo, especialmente entre Francia y Alemania por las votaciones europeas, que ha marcado su mayor diferencia desde 2017. La incertidumbre política de Francia, ha afectado especialmente al sector bancario, por su sensibilidad al ciclo y a incertidumbres.
Así, mientras que la TIR del Bund a 10 años ha descendido 26 pb en la semana hasta 2,36%, la referencia francesa ha aumentado 3 pb a 3,12%, incrementándose el diferencial al punto más alto desde 2017.
Materias primas y divisas
El precio del petróleo marca una semana alcista
La AIE publicó esta semana que la demanda de petróleo se estabilizará esta década y dejará un excedente importante; predicciones las cuales la OPEP considera erróneas.
Noticias empresariales
Adobe
La compañía de software líder con sus aplicaciones para diseño gráfico ha presentado sus resultados trimestrales, logrando batir todas las estimaciones de los analistas. La compañía está incorporando herramientas de inteligencia artificial sobre sus productos más vendidos como Photoshop para ayudar a los diseñadores a mejorar sus proyectos, a través de la IA generativa.
Ha anunciado una mejora de sus beneficios por acción de un 2% extra para 2024, llevándolos a 18,1$ por acción contra los 17,8$ que habían anunciado previamente, el consenso de analistas esperaba 18$, la empresa considera que este aumento de ventas y beneficios se debe a su enfoque altamente diferenciado sobre la IA está logrando atraer nuevos clientes y proporcionando gran valor a los usuarios existentes.
Durante los últimos cuatro años, las acciones de Adobe han estado planas (con un rendimiento inferior al del índice), y actualmente cotizan muy por debajo de los máximos de ~700 $/acción. Esta noticia provoca una notable subida y sitúa a la empresa como uno de los beneficiados por la tendencia de la inteligencia artificial
Principales indicadores macroeconómicos del día
IPC de Francia
Según la Oficina Nacional de Estadística de Francia, la tasa de inflación general en mayo registró un ligero incremento hasta un 2,3% interanual (vs. 2,2% en abril). Por su parte, en términos mensuales la tasa de variación del IPC general no mostró cambios respecto al mes pasado (0,0% vs. 0,5% en abril), en línea con lo proyectado por el consenso de mercado
Balanza comercial de la Eurozona
Según Eurostat, en la Eurozona en abril, en términos interanuales, las importaciones registraron un crecimiento de un 14,0%. Por su parte, las exportaciones mostraron una subida de un 1,8%. Así, la balanza comercial de la Eurozona alcanzó un superávit de 15.000 millones de € (vs. 24.100 millones de € en el mes de marzo), por debajo de lo proyectado por el consenso de mercado (17.000 millones de €).
Confianza de la Universidad de Michigan
En la lectura preliminar sobre el indicador de confianza del consumidor en EEUU de la Universidad de Michigan ha retrocedido en junio hasta 65,6 puntos (vs. 69,1 puntos en mayo), por debajo de lo estimado por el consenso de mercado (72,1 puntos).
