Los valores más afectados ayer en Europa como ASML y Schneider Electric se han mantenido débiles, pero el resto del mercado ha subido con claridad liderado por sectores defensivos como Utilities y Telecos. Ha destacado el IBEX 35 con una subida de un 1,3% a nuevos máximos de 15 años. Por su parte el Euro Stoxx 50 ha repuntado un 0,1%.
En la región Asia-Pacífico el índice regional cedía un 0,6% en una sesión con varios mercados cerrados o con horario reducido por la celebración de la festividad del Nuevo Año Lunar. Al igual que ayer en EEUU y Europa, los valores más afectados han sido los semiconductores o relacionados con centros de datos.
En este contexto, el CSI 300 chino ha permanecido cerrado, mientras el Hang Seng hongkonés ha repuntado un 0,14%. En el resto de los mercados el tono ha sido mixto, destacando el Sensex indio con un rebote de un 0,71%. El índice retrocede más de un 20% desde sus máximos de septiembre.
Claves de la sesión
La debilidad se concentra en valores y segmentos concretos relacionados con semiconductores y centros de datos.
La bolsa europea ha reaccionado hoy con subidas significativas en la mayoría de los valores, mientras la incertidumbre permanece en valores muy específicos como ASML, Schneider Electric o los relacionados con centros de datos. La reacción de hoy parece reflejar que la amenaza de DeepSeek se reduce a algunos valores o segmentos concretos del mercado, pero no pone en cuestión al sector tecnológico en conjunto ni el escenario de crecimiento general de la economía y los beneficios que sostienen el rally bursátil desde hace más de un año. Los buenos resultados publicados por SAP y Sartorius han contribuido también al optimismo de los inversores.
En EEUU, al cierre de la sesión europea, los principales índices rebotaban tras las caídas de ayer. Así, el S&P 500 sube un 0,5% y el Nasdaq un 1,6%.
Renta fija
Las TIRes se estabilizan tras los descensos que siguieron al dato del IPC de diciembre en EEUU
Los bonos ejercieron ayer de activo refugio con una moderada caída de las rentabilidades que hoy rebotan ligeramente. En general las TIRes se han estabilizado en los últimos días tras la corrección que sufrieron con el dato de IPC del 13 de enero, y la TIR del Bono de EEUU a 10 años se mantiene consolidando por encima del 4,50% y la referencia alemana por encima de 2,50%.
En este contexto, la TIR del Bund a 10 años repunta 3 pb al 2,56% y la referencia española 2 pb a 3,29%. Por su parte,la TIR del Treasury a 10 años sube 3 pb hasta un 4,57%.
Materias primas y divisas
El EUR/USD se mantiene por encima de la cota de 1,04
El EUR/USD se está moviendo en línea con las TIRes de EEUU y tras la caída de ayer de 1,05 a 1,04 hoy trata de rebotar y estabilizarse por encima de la cota de 1,04. El petróleo se movió al alza en diciembre con los temores inflacionistas, y está corrigiendo esa subida con la relajación de los mismos. El Brent cotiza hoy sin cambios en torno a 76 $/barril
Noticias empresariales
SAP AG
La compañía tecnológica alemana, líder en software para empresas, ha presentado sus resultados trimestrales. La compañía ha elevado su previsión de beneficios para 2025 y espera un fuerte crecimiento de su negocio principal de cloud computing, impulsado por la mayor demanda de inteligencia artificial (IA) en sus clientes.
SAP ha crecido sus ingresos totales del trimestre en un 10%, hasta los 9.380 millones, por encima de los 9.100 millones previstos por el consenso. Las ventas de su negocio principal de la nube aumentaron un 27%, hasta 4.710 millones, superando los 4.670 millones esperados, con una buena evolución de todas las geografías
Principales indicadores macroeconómicos del día
Tasa de desempleo de España
Según la Encuesta de Población Activa del INE, el número de ocupados aumentó un 2,19% en términos interanuales en el 4T (vs. 1,8% en 3T), alcanzando un total de 21.857.00 personas.
Por su parte, la tasa de desempleo se ha reducido a un 10,61% de la población activa (vs. 11,21% registrado en el 3T), representando su menor nivel en 16 años. Si bien se mantiene como la tasa de paro más elevada del conjunto de la Eurozona.
Confianza del consumidor en EEUU
En enero, el índice de confianza del consumidor del Conference Board se redujo 5,4 puntos hasta su menor registro desde el pasado mes de septiembre a 104,1 puntos (vs. 109,5 puntos en diciembre), explicado por la caída del optimismo de los consumidores ante la política arancelaria de Donald Trump y sus implicaciones sobre las perspectivas de empleo futuras. Por su parte, el índice de situación actual cayó 9,7 puntos hasta 134,3 puntos. En la misma línea, el índice de expectativas mostró una contracción de 2,6 puntos hasta 83,9 puntos. La fecha límite para la respuesta de los encuestados fue el 20 de enero, día que tomó posesión Donald Trump.
