En Asia, la sesión ha destacado de forma negativa, con Corea del Sur descendiendo un 5,6% por la volatilidad en el sector de memorias, donde Samsung y SK Hynix tuvieron fuertes descensos y arrastraron al índice, del que son cerca del 50% de su contribución. El Topix japones tambien ha cerrado la sesión con un descenso del 3,8% y en China el CSI 300 ha caído un 0,97%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong ha descendido un 1,3%.
Claves de la sesión
Los valores con más a exposición al precio del petróleo dominan las caídas.
En España, la jornada ha estado liderada por los descensos en ArcelorMittal (-4,7%), Fluidra (-4,7%) y Merlin Properties (-3,5%), además, los sectores más sensibles a los precios del petróleo como el turístico o industrial han sufrido. El sector financiero ha finalizado la sesión con ligeros aumentos, destacando en la parte positiva el Banco Sabadell (+1,3%), Endesa (+1%) y Repsol (+0,9%).
En Europa, destacamos la subida de Bayer (+3,3%) y Eni (+2,3%) y Adyen (+1,3%), en una sesión donde las compañias energéticas han liderado las subidas y el sector de consumo discrecional los descensos, con el sector automóvil cayendo debido a los descensos de Stellantis, Volkswagen y Ferrari. Además, las compañías de lujo y de venta minorista han tenido caídas cercanas al 2%.
En EEUU, destacamos la subida del sector de semiconductores, mientras que el sector de activos alternativos continúa descendiendo ante las dudas de los inversores en los fondos de deuda privada, los gestores de activos alternativos continúan descendiendo y acumulan caídas entre 20% y 30% en el año. Al cierre europeo, el S&P 500 caía un 0,2% y el Nasdaq subía un 0,2%.
Renta fija
Sin grandes cambios en los rendimientos de los bonos europeos
Los mercados de bonos europeos han visto como las rentabilidades descendían ligeramente entre 1 y 2 puntos básicos.
La TIR del Bund a 10 años se ha situado en el 2,85% tras cerrar sin grandes movimientos en el día. Por su parte, la yield del Treasury a 10 años ha caído 2 pb hasta el 4,12%.
Materias primas y divisas
El brent se dispara hasta los 100$ por barril
El petróleo Brent se ha disparado hasta los 116$ por barril esta madrugada después de varios ataques sobre plantas petrolíferas y de reservas iranís por parte de Israel, durante la sesión el barril ha descendido hasta los 99$ por barril. Las dudas sobre la capacidad de Irán de bloquear el estrecho de Ormuz son el principal foco de preocupación de los inversores.
El oro ha descendido un 1,3% hasta los 5.105$ y la plata se ha mantenido en los 84,6$.
El EUR/USD ha caído un 0,5% en la sesión y se sitúa en 1,158.
Noticia empresarial
Hims & Her – Novo Nordisk
Novo Nordisk, fabricante de Wegovy, planea vender sus medicamentos para la pérdida de peso en la plataforma de Hims & Hers Health, poniendo fin a una disputa entre ambas compañías que escaló hasta convertirse en una batalla legal el mes pasado.
Las acciones de Hims se dispararon un 39% en la sesión del lunes.
Principales indicadores macroeconómicos del día
IPC de China
Según la Oficina Nacional de Estadística de China, en febrero la variación mensual del IPC general en China repuntó un 1,0% (vs. 0,2% enero). Por su parte, en términos interanuales, la tasa de inflación general se aceleró hasta un 1,3% (vs. 0,2% enero), representando su mayor nivel desde enero de 2023 y superando las estimaciones del consenso de analistas (0,9%). Una tendencia impulsada por el repunte de los precios de los servicios (1,6%) y de los bienes de consumo (1,1%).
Una evolución explicada por el aumento del gasto de los consumidores durante la celebración del Año Nuevo Chino, que junto al aumento proyectado de la inflación en el próximo mes como consecuencia del repunte de los precios del petróleo podría alejar de forma coyuntural las presiones deflacionistas en la economía china.
Índice de precios de producción de China
En enero, el IPP de China mantuvo constante su ritmo de avance en un 0,4% mensual. Por su parte, en términos interanuales, el IPP moderó su ritmo de descenso a un 0,9% (vs. -1,4% enero), siendo menor a la proyectada por el consenso de los analistas (-1,1%) y su menor tasa de contracción desde julio de 2024. Una evolución explicada por el repunte de los precios de los componentes electrónicos y materiales especiales electrónicos (+4,9%) y de los robots de consumo (+0,7%), en contraste con las caídas registradas en el sector de la minería (-2,8%) y la fabricación de cemento (-1,5%). En este comportamiento sectorial destacó el repunte de un 0,2% de los precios de fabricación de baterías de ion de litio, que han registrado el 1er incremento de los precios tras 33 meses de retrocesos.
Producción industrial de Alemania
En enero, según Destatis, la producción industrial en Alemania disminuyó un 0,5% respecto al mes anterior (vs. -1,0% diciembre), registrando una caída más moderada de la proyectada por el consenso de analistas (-1,0%). Una evolución explicada por el descenso de la producción de productos metálicos (-12,4%), en la industria farmacéutica (-11,9%) y en la de productos informáticos, electrónicos y ópticos (-6,8%). En contraste, repuntó el output del sector energético (10,3%) ante las condiciones climáticas adversas.
Por su parte, en términos interanuales, la producción de Alemania registró una contracción de un 1,2%, en contraste con el ligero repunte registrado en el mes anterior (0,4%).
Índice Sentix de confianza inversora en la Eurozona
En marzo, el índice Sentix de la Eurozona ha caído hasta -3,1 puntos, tras repuntar notablemente a 4,2 puntos el mes anterior, situándose nuevamente en terreno negativo. Una evolución explicada por la incertidumbre geopolítica derivada de la guerra entre Irán y EEUU y las consecuencias sobre los precios de la energía y otros insumos del cierre del Estrecho de Ormuz, por sus posibles consecuencias sobre las expectativas de precio y crecimiento de la Eurozona.
