El fuerte repunte del precio del petróleo y el endurecimiento de las expectativas sobre los bancos centrales pesaron sobre la renta variable, llevando al Euro Stoxx 50 a retroceder un 1,7% y al IBEX 35 un 1,6%.
· A cierre europeo, en Estados Unidos las ventas se intensificaron tras una decepcionante acogida a los resultados de varias compañías tecnológicas. El Nasdaq Composite lideraba las caídas con un descenso del 2,4%, seguido del S&P 500 con un -1,3% reflejando el deterioro del sentimiento inversor hacia el sector tecnológico y las compañías vinculadas a inteligencia artificial.
Claves de la sesión
El petróleo y el BCE condicionan el sentimiento del mercado
· El principal catalizador de la jornada fue el fuerte repunte del precio del petróleo. El Brent superó los 100 dólares por barril por primera vez en meses tras la escalada de las tensiones en el Estrecho de Ormuz, un movimiento que reavivó los temores sobre la inflación y provocó un deterioro generalizado del apetito por el riesgo.
· El Banco Central Europeo mantuvo los tipos de interés en el 2,25%, tal y como esperaba el mercado. No obstante, el tono de Christine Lagarde fue más restrictivo de lo previsto, dejando abierta la posibilidad de una subida de 25 puntos básicos en septiembre si la inflación continúa mostrando resistencia, circunstancia que añadió presión tanto sobre la renta fija como sobre la renta variable.
· La temporada de resultados ofreció un balance mixto. Mientras Nokia, Roche y Dassault Aviation publicaron cifras superiores a las previsiones, la acogida de los resultados tecnológicos en Estados Unidos fue más fría, incrementando las dudas sobre la rentabilidad futura de las fuertes inversiones realizadas en inteligencia artificial.
Renta fija
Las TIRes alcanzan nuevos máximos ante el riesgo inflacionista
· Jornada de nuevos repuntes en las rentabilidades de la deuda soberana. El aumento del precio del petróleo y el tono más restrictivo del BCE reforzaron las expectativas de que los tipos de interés permanezcan elevados durante más tiempo.
· En este contexto, la rentabilidad del Bund alemán a 10 años aumentó hasta el 3,20% subiendo 4 pb, la del bono español alcanzó el 3,67% aumentando 4 pb y la del Treasury estadounidense repunto 4 pb hasta 4,70%
Materias primas y divisas
El Brent supera los 100 dólares por barril
· El Brent avanzó un 7% hasta por encima de 100 dólares por barril, convirtiéndose en el principal protagonista de la sesión tras el aumento de la tensión en Oriente Medio.
· Por el contrario, el oro sorprendió con una caída del 1,9%, penalizado por el fortalecimiento del dólar y el incremento de las rentabilidades reales.
· En el mercado de divisas, el EUR/USD retrocedió un 0,3% hasta 1,138, reflejando la fortaleza de la divisa estadounidense.
Noticia empresarial
Repsol
· Repsol presentó un beneficio ajustado de 1.840 millones de euros durante el segundo trimestre, superando en torno a un 14% las estimaciones del consenso gracias a la fortaleza del negocio industrial y a unos márgenes de refino superiores a lo previsto. Como parte de la presentación de resultados, la compañía anunció un nuevo programa de recompra de acciones por 500 millones de euros, reforzando su política de remuneración al accionista.
· La reacción inicial del mercado fue positiva y las acciones llegaron a avanzar cerca de un 4%, alcanzando máximos de los últimos dieciocho años. No obstante, el deterioro general del sentimiento en los mercados limitó parte de las ganancias al cierre de la sesión. Diversas firmas de análisis, entre ellas RBC, calificaron los resultados como claramente superiores a las expectativas y destacaron la elevada visibilidad que mantiene la compañía sobre los márgenes de refino para los próximos ejercicios.
Principales indicadores macroeconómicos del día
Decisión de tipos de interés oficiales del BCE
· En su reunión de hoy, el BCE ha decidido mantener sin cambios los tipos de interés oficiales en el conjunto de la Eurozona (tipo de interés de facilidad de depósito en un 2,25%), en línea con lo proyectado por el consenso de los analistas. Una postura de cautela explicada principalmente por las persistentes presiones inflacionistas en un contexto marcado por el aumento de la incertidumbre y de los precios energéticos ante la reanudación de los ataques entre la primera potencia mundial e Irán.
Solicitudes por prestaciones por desempleo en EEUU
· Las solicitudes de prestaciones por desempleo en EEUU de la semana finalizada el pasado 17 de julio retrocedieron significativamente 22.000 hasta 187.000 solicitudes, situándose por debajo de las proyecciones del consenso de los analistas (211.000) y representando su nivel más bajo desde junio de 1969.
Confianza del consumidor de la Eurozona
· Según la Comisión Europea, en la lectura preliminar de julio la confianza del consumidor en la Eurozona ha avanzado hasta -15,9 puntos (vs. -17,6 puntos junio), siendo mejor a lo estimado por el consenso de analistas (-17,0 puntos).
