· En Asia, la sesión ha sido positiva en Japón y Corea del Sur. El TOPIX japonés ha subido un 1,4% y el KOSPI ha avanzado un 2,3%, impulsado por los semiconductores. En China continental, el CSI 300 ha cerrado con una ligera subida del 0,2%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong ha retrocedido cerca de un 1,6%.
· En Estados Unidos, Wall Street cotizaba al alza al cierre europeo, recuperando parte de las pérdidas de la sesión anterior. El S&P 500 avanzaba cerca de un 1% y el Nasdaq se apoyaba en el sector tecnológico, con especial fortaleza en semiconductores.
Claves de la sesión
El acuerdo EEUU-Irán reduce el riesgo energético, pero la Fed mantiene la cautela
· El factor central ha sido la firma del acuerdo provisional entre EEUU e Irán, que contempla la reapertura gradual del estrecho de Ormuz.
· En Europa, la tecnología ha vuelto a mostrar fortaleza relativa. Infineon ha destacado dentro del sector de semiconductores, apoyada por el buen tono global de los valores ligados a inteligencia artificial. En sentido contrario, SAP ha presionado al mercado alemán.
· La sesión también ha estado marcada por la digestión de la Reserva Federal. El banco central mantuvo los tipos sin cambios, pero el nuevo presidente Kevin Warsh dejó abierta la puerta a una subida antes de final de año, lo que ha impedido una reacción más clara de la renta variable europea.
Renta fija
La deuda soberana registra movimientos contenidos tras la Fed
· La renta fija ha mostrado un comportamiento estable, con movimientos moderados tanto en Europa como en Estados Unidos. Los inversores continúan analizando el mensaje de la Reserva Federal y las declaraciones de Kevin Warsh, que reforzaron la idea de que los tipos podrían mantenerse elevados durante más tiempo.
· La TIR del Bund alemán a 10 años se ha mantenido en torno al 2,92%, mientras que el bono español a 10 años ha descendido ligeramente hasta la zona del 3,34%.
· En Estados Unidos, la TIR del Treasury a 10 años se ha situado alrededor del 4,43% regresando a valores similares a la apertura anterior. El movimiento estuvo condicionado principalmente por la reacción del mercado al mensaje de la Fed y a la percepción de que el actual nivel de tipos sigue siendo suficientemente restrictivo para contener la inflación.
Materias primas y divisas
El Brent cae a mínimos de marzo
· El Brent ha caído hasta la zona de 77,5 dólares por barril. El movimiento responde a la firma del acuerdo EEUU-Irán y a la expectativa de reapertura gradual de Ormuz, aunque el mercado mantiene cautela sobre la ejecución del pacto.
Noticia empresarial
Edenred
· La compañía de soluciones de beneficios para empleados, pagos corporativos y movilidad se vio impulsada algo más de un 17% por la expectativa de que pueda despertar interés comprador tras circular rumores de mercado sobre una posible operación corporativa.
· El movimiento refleja cómo el mercado sigue atento a posibles operaciones de consolidación en compañías de servicios de pago y beneficios corporativos. Edenred cuenta con una posición relevante en Europa y Latinoamérica, lo que la convierte en un activo atractivo por su base de clientes, generación de caja y perfil defensivo dentro del consumo corporativo.
· Aunque por ahora se trata solo de especulación de mercado y no hay confirmación oficial de una oferta, la reacción bursátil muestra que los inversores asignan valor a un posible escenario de compra. El foco estará ahora en si los rumores se concretan o si la subida queda como un movimiento puntual ligado a expectativas corporativas.
Principales indicadores macroeconómicos del día
Tasa de desempleo ILO de Reino Unido
· Según el Instituto Nacional de Estadística de Reino Unido, en abril la media móvil de 3 meses de la tasa de desempleo disminuyó 0,1 pp hasta 4,9% de la población activa, situándose por debajo de la previsto por el consenso de analistas (5,0%)
Balanza por cuenta corriente de la Eurozona
· Según el Banco Central Europeo, en abril el superávit de la balanza por cuenta corriente de la Eurozona repuntó a 15.702 millones de € (vs. 14.854 millones de € en mayo), significativamente por debajo de las proyecciones del consenso de analistas (18.500 millones de €)
Decisión de tipos de interés oficiales
· En su reunión en junio, en EEUU, la Reserva Federal ha mantenido por 5ª vez consecutiva sin cambios los tipos de interés oficiales en el rango actual 3,50% – 3,75%. En una coyuntura marcada por la resiliencia del mercado laboral estadounidense y la tendencia al alza de la tasa de inflación general (4,2% interanual) que previsiblemente se moderará en los próximos meses ante el acuerdo de paz alcanzado entre EEUU e Irán y la reapertura del estrecho de Ormuz.
· A su vez, el Bank of England ha decidido mantener estable los tipos de interés oficiales de referencia en un 3,75%. De esta forma, la máxima autoridad monetaria británica ha optado por la cautela ante un contexto geoeconómico incierto y una debilidad en el mercado laboral británico.
Solicitudes de presentaciones por desempleo EEUU
· Las solicitudes de prestaciones por desempleo en EEUU de la semana finalizada el pasado 12 de junio disminuyeron a 226.000 solicitudes (vs. 230.000 la semana anterior), aunque situándose por encima de lo proyectado por el consenso de analistas (225.000).
Tasa de desempleo ILO de Reino Unido
· Según el Instituto Nacional de Estadística de Reino Unido, en abril la media móvil de 3 meses de la tasa de desempleo disminuyó 0,1 pp hasta 4,9% de la población activa, situándose por debajo de la previsto por el consenso de analistas (5,0%)
