· En la sesión el Ibex 35 avanzó un 0,3% mientras que el Euro Stoxx 50 retrocedió un 0,2%.
· A nivel sectorial destacaron el sector bancario y Telecomunicaciones, este último impulsado por Vodafonde que con una subida superior al 12% recuperando pérdidas de las últimas semanas. Tecnología fue el peor sector en la sesión, donde con los valores de semiconductores bajo presión.
· A cierre del mercado europeo, eWall Street no mostraba cambios significativos respecto la sesión anterior.
Claves de la sesión
Subidas de un 3% en promedio de los índices europeos en la semana
· La principal clave de esta semana son las declaraciones de Trump sobre que el alto el fuego con Irán está «terminado», aunque confirmó que las conversaciones continuarán. Varios días de ataques aéreos estadounidenses y represalias iraníes generaron volatilidad intradía en petróleo y renta variable europea. El mercado moderó las pérdidas al conocerse la continuidad de las negociaciones.
· El tráfico de petroleros a través del Estrecho de Ormuz se vio perturbado durante la semana, aunque al cierre se confirmó que al menos dos superpetroleros cruzaron la ruta protegida por EE.UU., aliviando parcialmente el riesgo de suministro.
· Por otra parte, esta semana se anunció en Alemania un paquete de medidas destinados a relanzar la economía de la mayor potencia de la eurozona, lo que afectó positivamente al DAX, aunque más adelante este efecto se vió diluido.
· Los mercados siguen pendientes de las decisiones de los bancos centrales ante un posible escenario de inflación energética.
Renta fija
Las curvas soberanas elevan su pendiente tras los datos económicos de EEUU
· En la sesión se aprecia un descenso de la deuda a 10 años, síntoma de una búsqueda de activos refugio, aunque cabe destacar que, en términos generales, los rendimientos acumulan cierta subida derivada de la perspectiva de una subida de tipos por el shock energético.
· Hoy la TIR del bono alemán a 10 años se ha reducido 2 pb al 3,06%.
· En España, el bono a 10 años ha bajado 2 Pb hasta el 3,51%
· A cierre del mercado europeo, la TIR del Treasury a 10 años también recortaba 1 pb hasta 4,55%
Materias primas y divisas
El oro se estabiliza por encima de 4.000 $/onza
· El Brent ha retrocedido hacia la zona de 75.5 dólares por barril tras la fuerte subida de esta semana. El estrecho de Ormuz sigue siendo la variable más significativa del mercado.
· El oro s eencuentra por encima de los 4.100 dólares por onza
· En divisas, el EUR/USD se ha mantenido en torno a 1,144.
Noticia empresarial
SK Hynix
· El fabricante surcoreano de semiconductores SK hynix comenzó a cotizar este viernes en el Nasdaq mediante una oferta valorada en 40,02 billones de wones, equivalentes a unos 26.507 millones de dólares. De concretarse, se convertiría en la mayor salida a bolsa de una empresa extranjera en Wall Street y en la segunda más grande registrada hasta ahora. La compañía estableció el precio de sus certificados de depósito estadounidenses, conocidos como ADR, en 149 dólares.
· SK hynix volvió a señalar que utilizará los fondos obtenidos para financiar varios proyectos estratégicos: la construcción de una planta en el clúster de semiconductores de Yongin, ubicado al sur de Seúl; una fábrica de empaquetado avanzado de chips en Cheongju, en la provincia de Chungcheong del Norte; y la compra de equipos de litografía ultravioleta extrema, conocidos como EUV.
· La compañía surcoreana es uno de los principales proveedores de memorias de alto ancho de banda, o HBM, para Nvidia. Además, junto con Samsung Electronics y la estadounidense Micron, integra el pequeño grupo de empresas que controlan el suministro de chips de memoria fundamentales para el avance de la inteligencia artificial.
Principales indicadores macroeconómicos del día
IPC de Alemania
· Según Destatis, en junio, la variación mensual del IPC general de Alemania disminuyó un 0,3% mensual (vs. 0,2% mayo). Por su parte, la tasa de inflación general moderó su ritmo de crecimiento a un 2,3% interanual (vs, 2,6% mayo). Una evolución explicada por la desaceleración de los precios energéticos (+3,4% interanual) y de los alimentos (+0,4%).
· A su vez, la variación interanual del IPC subyacente (excluyendo energía y alimentos frescos) mantuvo su ritmo de crecimiento en un 2,5%.
IPC de Francia
· Según Insee, en junio, la tasa de inflación general de Francia retrocedió un 0,3% mensual frente al ligero avance de 0,1% en mayo. Así, la variación interanual del IPC general moderó su ritmo de crecimiento a un 1,8% (vs. 2,4% mes anterior). Un comportamiento motivado por un menor incremento de los precios de la energía (+11,0% interanual).
· Paralelamente, la tasa de inflación subyacente (excluyendo energía y alimentos frescos) se sitúo en un 1,0% en términos interanuales (vs. 1,5% mayo).
Producción industrial de Italia
· Según Istat, en mayo, la producción industrial de Italia descendió un 0,3% mensual (vs. 0,4% abril), situándose por debajo de las proyecciones de analistas (-0,1%). Adicionalmente, en términos interanuales, el ritmo de avance del output industrial se mantuvo sin cambios en un 1,1%. En una coyuntura marcada por el repunte de la producción de la fabricación de equipos de transporte (+11,6% interanual) y de los productos farmacéuticos (+3,5%), en contraste, con la caída de la producción textil (-6,6%) y de la reparación e instalación de maquinaría (-3,8%)
