La reducción de capital en el escenario adverso de la prueba de estrés asciende a 370 puntos básicos, lo que resulta en una ratio CET1 al final del escenario del 12%. La EBA destaca que «la sólida generación de ingresos durante el ejercicio ayuda a los bancos a compensar parcialmente sus pérdidas y resulta en una reducción menor en comparación con el ejercicio de 2023».
El estudio muestra que los bancos comienzan el ejercicio con mayor rentabilidad y capital que en los últimos años. Si bien los bancos son más sensibles al riesgo, presentando mayores pérdidas nominales, tienen una mejor capacidad de absorción a través de la generación de ingresos. Además, «muestran mayores vulnerabilidades en el riesgo de crédito y de mercado, que son los principales contribuyentes a las pérdidas en la prueba de estrés».
«Cada escenario adverso afecta a los sectores económicos de manera diferente. Los bancos han mejorado su capacidad para diferenciar el impacto de los escenarios adversos en los distintos sectores, pero aún es necesario mejorar sus modelos de modelización», explica. Asimismo, agrega que «el sólido desempeño de los bancos de la UE en la prueba de resistencia de 2025 es tranquilizador; no obstante, mantener un capital adecuado sigue siendo esencial para garantizar la seguridad del sistema bancario de la UE».
En el caso de CaixaBank, en el escenario base, la ratio CET1 fully loaded a 31 de diciembre de 2027 incrementa 205 puntos básicos, hasta el 14,47% desde el 12,42%. Para Santander, prevé un aumento al 14,65% en el mismo escenario y horizonte.
La EBA concluye que para Sabadell, en el escenario base la ratio CET 1 fully loaded a 31 de diciembre de 2027 incrementa 297 puntos básicos, hasta el 16,00%, desde el nivel de salida de 13,03%. En el caso de Unicaja señala un 17,95%.
Por su parte, en el escenario base, el ratio CET1 fully loaded de BBVA aumentaría 3,55 puntos porcentuales desde el 31 de diciembre de 2024 (reexpresado bajo CRR3), alcanzando un nivel máximo del 16,43% a 31 de diciembre de 2027. En el caso de Bankinter, prevé un 15,19%.
