La Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia ha reconocido, en su análisis sobre la opa que BBVA quiere lanzar sobre Sabadell, que los neobancos y ‘fintechs’ suponen en la actualidad una «amenaza competitiva» para las entidades financieras que operan en el mercado de banca minorista, y especialmente en ciertos segmentos.
Para esta consideración, la CNMC se basa en el test de mercado realizado a entidades tradicionales, asociaciones de consumidores, empresariales y neobancos.
En concreto, Competencia observa que, más allá de las legales, no existen barreras de entrada «significativas» al sector bancario, ya sea de necesidad de contar con una red física de sucursales o por la existencia de costes de cambios relevantes -Sabadell alegaba ante la CNMC que hay costes relacionados con prestigio, reputación o solvencia y que los clientes no cambian de banco a menudo, lo que desincentivaría la entrada de nuevos operadores al mercado–.
Por ello, el organismo cree «razonable esperar» que los nuevos competidores online sigan aumentando su «presión competitiva» sobre la banca tradicional y extiendan su negocio a mercados donde cuentan, actualmente, con una «presencia más limitada».
Tal y como ya indicaba en su informe de diciembre de 2024 sobre el mercado de depósitos, la CNMC también señala que estas ‘fintech’ pueden ejercer una presión competitiva «superior» a la que revelan las cuotas de mercado de crédito tracionales, explicando que «la dimensión geográfica está perdiendo progresivamente peso en favor del canal online».
Al respecto, CaixaBank admite que hay presencia de estos nuevos actores en el segmento de particulares, señalando que Revolut sería el «principal competidor». Además, apunta a que están apareciendo ‘fintech’ como Qonto, que están especializadas en el segmento de los comercios y que, en algunos lugares de Europa, «parecen mostrar signos de crecimiento acelerado». «En España, por el momento, no parecen ser todavía relevantes».
Sabadell también reconoció ante la CNMC que se ha producido la entrada de nuevos competidores, especialmente en el ámbito de particulares, pero de manera más limitada en el de pymes, mientras que Cepyme señalaba que actualmente el interés de las pymes por contratar los servicios de neobancos y compañías ‘fintech’ «va en aumento» como consecuencia de la combinación de reducción de costes y herramientas que ofertan.
Por su parte, la Autoridad Catalana de la Competencia (ACCO) también admitía que estos nuevos actores podían ejercer «cierta presión competitiva», pero matizaba que, en términos generales, cuando los hogares deben contratar productos y servicios «de mayor importancia o complejidad», como es una hipoteca, «parecen decantarse por la banca tradicional» y «por la utilización de las oficinas», especialmente las personas de mayor edad o para acceder a medios digitales.
