Los beneficios generados por las diez principales entidades en su negocio doméstico ascendieron a 19.294 millones de euros, un 4,8% más en términos interanuales. De este modo, la banca española ha logrado mantener rentabilidades superiores al 15% y se sitúa muy por encima de la media europea, que alcanza un ROE del 11%. El coste del riesgo mejoró, pasando del 0,35% en 2024 al 0,29% en 2025, mientras que la morosidad bajó del 2,83% en 2024 al 2,25% en 2025, aunque sigue siendo superior a la media europea del 1,8%.
Por otro lado, la solvencia del sector mejora casi 50 puntos básicos y se sitúa en 13,3% en 2025 En comparación, los bancos europeos conservan niveles de solvencia superiores, en torno al 16% estrechándose el diferencial entre España y Europa.
En la cuenta de resultados, el análisis de A&M señala que el margen de intereses ha sufrido una disminución por el impacto de la bajada del tipo de interés oficial, alcanzando el 1,60% que ha sido compensado con una mayor contribución de los ingresos por venta cruzada y comisiones que han aumentado de un 31% a un 34% su contribución al resultado operativo. El resultado operativo del sector se ha mantenido en el 2,4%.
• La rentabilidad (ROE) del sector bancario se situó a finales de año en el 17% manteniendo niveles bien por encima del coste de capital.
• La eficiencia del sector se mantiene por debajo del 40% demostrando que las ganancias de productividad están compensando los incrementos de costes e inversiones tecnológicas
• La solvencia del sector aumentó con una mejora de unos 50 puntos básicos respecto a 2024, alcanzando un ratio CET1 fully loaded del 13,3%
• La tasa de morosidad (NPL) mejoró en unos 57 puntos básicos, gracias a la reducción agregada de la cartera de préstamos dudosos. Asimismo, el coste del riesgo se redujo en unos 6 puntos básicos, situándose en el 0,29%
• En el ranking de entidades de gran tamaño elaborado por Alvarez & Marsal, BBVA repite la primera posición, mientras que en el de bancos medianos continua Kutxabank liderando
En cuanto a la eficiencia del sector (ratio de costes sobre ingresos), se ha producido una ligera mejora hasta llegar al 39% en diciembre de 2025. A&M también destaca una mayor productividad a nivel de sucursal en todas las entidades, con Santander a la cabeza en volumen de negocio por oficina, seguido de Bankinter.
En el ranking global elaborado por Alvarez & Marsal, BBVA lidera un año más la clasificación de grandes entidades, mientras que Kutxabank encabeza el grupo de bancos medianos. Los bancos con mas recorrido de mejora en 2025 han sido Santander en el grupo de las grandes entidades y Abanca en el grupo de los bancos medianos.
En relación a las 3 temáticas destacadas como focos para 2026 el informe menciona 3 grandes tendencias globales que están afectando a la banca española:
• El movimiento de des-regulación iniciado en EEUU, seguido por UK y que en EU y otras jurisdicciones aún no se está concretando, lo que está generando desventajas competitivas para negocios globales a corto plazo y decisiones de asignación de capital a medio plazo.
• La disrupción de la IA en la industria que está cambiando la manera de rediseñar el negocio en distintos niveles.
• El encaje de las prioridades ESG de largo plazo con las prioridades de medio plazo de Geopolítica, Seguridad-Defensa y Energía.
