En la región Asia-Pacífico, los selectivos han mostrado un tono mixto y con variaciones solo reseñables en el KOSPI 50 (+1,22%).
Claves de la sesión
La moderación del IPC de EEUU eleva la probabilidad del fin de las subidas tipos de interés, impulsando a la renta variable.
Importantes avances de los índices europeos en una sesión marcada por las referencias macroeconómicas. La moderación del IPC general y subyacente en EEUU por encima de lo proyectado por el consenso de analistas y la mejora del sentimiento del inversor en la Eurozona de acuerdo con la encuesta del instituto ZEW ha preponderado sobre el dato de PIB de la Eurozona, que ha mostrado una contracción en el 3T del 0,1% (vs. +0,2% en el 2T).
De esta manera, los valores más sensibles a la evolución de los tipos de interés y los intereses de la deuda han registrado los mayores movimientos. En este sentido, el sector inmobiliario y el de consumo discrecional han mostrado en Europa las mayores revalorizaciones, mientras que el sector financiero ha visto limitado sus avances
Renta fija
Las TIRes de la deuda de mayor duración retroceden más de 10 pb.
Importantes caídas de las TIRes de los bonos soberanos en todos los tramos de la curva de rentabilidad tras la publicación del IPC de EEUU. La moderación de la tasa de inflación general hasta el 3,2% interanual (+0,0% en términos mensuales) ha llevado a los futuros de los fondos de la Fed a descontar con una probabilidad del 100% que la autoridad monetaria no encarecerá el precio del dinero en su reunión de diciembre. Un dato que, aunque contrapone el tono hawkish de las últimas semanas de los miembros de la Fed, no se considera de momento suficiente para dar por finalizado el actual clico de endurecimiento monetario.
Materias primas y divisas
Subida del precio del petróleo.
La Agencia Internacional de la Energía (IEA) ha aumentado las perspectivas de demanda de crudo para este y el próximo año a pesar de la generalizada desaceleración del crecimiento económico. En concreto, se espera un aumento de la demanda global en 2023 hasta 2,4 millones de barriles por día (+100.000 barriles respecto al último informe), lo que ha elevado la cotización del Brent por encima de 83 $ por barril. Un encarecimiento del crudo que también se ha visto impulsado por la moderación de la inflación en EEUU, que podría anticipar el proceso de flexibilización monetario, y por los riesgos de oferta, siendo especialmente relevante la posible disrupción del suministro de petróleo en Medio Oriente a raíz de la guerra entre Israel y Hamás, y la previsible extensión hasta marzo del recorte de producción voluntario de Arabia Saudí y Rusia.
Noticias empresariales
RWE
La compañía alemana de renovables ha publicado sus resultados del 3T, en los que mientras que las ventas han disminuido en términos interanuales, los beneficios han avanzado. En los 9 meses el Ebitda ha avanzado un 82% interanual y el beneficio neto ajustado un 207%. Para 2023, ha reiterado sus perspectivas de beneficio neto ajustado en el rango de 3.300-3.800 millones de euros y tiene la intención de pagar un dividendo anual de 1 euro por acción en mayo de 2024, 0,10 euros más que el año anterior.
Principales indicadores macroeconómicos del día
IPC de España
Según el dato final del INE, en octubre la tasa de inflación general en España se mantuvo estable en un 3,5% interanual, en línea con lo proyectado en su lectura preliminar. En términos mensuales los precios repuntaron un 0,3% (+0,1 pp).
Por su parte, la tasa de variación interanual del IPC subyacente (excluyendo energía y alimentos frescos) se moderó a un 5,2% (vs. 5,8% en septiembre).
Indicador de Sentimiento Económico (ZEW)
En noviembre, el indicador del sentimiento económico ZEW en Alemania de expectativas ha repuntado a 9,8 puntos (vs. -1,1 puntos en octubre). El indicador de situación económica actual se ha mantenido casi estable, descendiendo mínimamente hasta -79,8 puntos (-0,1 puntos). Por su parte, la confianza de los inversores en la Eurozona ha mantenido la tendencia alcista hasta situarse en 13,8 puntos (vs. 2,3 puntos anterior).
PIB en la Eurozona
El PIB de la Eurozona se contrajo en el 3T de 2023 un 0,1% intertrimestral, cumpliendo con el consenso del mercado, (vs. 0,2% en el trimestre anterior).
Empleo en la Eurozona
Según Eurostat, el empleo intertrimestral en la Eurozona se incrementó un 0,3% (vs el 0,1% revisado anterior), superando el dato proyectado por el consenso de mercado (0,1%). Por su parte, el empleo en la UE aumentó ligeramente (0,2%).
Inflación en EEUU
La tasa de inflación interanual se situó en octubre en EEUU en el 3,2%, 0,4 pp por debajo del nivel registrado el mes anterior y ligeramente por debajo de las expectativas del consenso de analistas. En términos mensuales los precios se mantuvieron estables (+0,0%) tras crecer en septiembre un 0,4%. La tasa subyacente se moderó hasta un 4,0% interanual (vs. 4,1% en octubre), mientras que el repunte en términos mensuales fue del 0,2% (vs. 0,3% el mes anterior).