El IBEX 35 cierra con una subida del 2,6% y el Euro Stoxx 50 de 2,2%. Los sectores cíclicos han experimentado las mayores subidas, destacando el de consumo discrecional, financieras, materiales y tecnología.
· En la región Asia-Pacífico, el Hang Seng hongkonés ha registrado la mayor revalorización, 1,9%, y el Topix japonés ha repuntado un 1,4%
· . El sector que más ha aportado a la subida ha sido el tecnológico, y en especial en el Kospi surcoreano, que acumula una subida de 89% en el año.
Claves de la sesión
La tensión en Oriente Medio disminuye
· Las acciones globales celebran el renovado optimismo por el acuerdo de paz en Oriente Medio. Entre las condiciones del acuerdo se incluyen la reapertura del estrecho de Ormuz en un plazo de 30 días, la liberación de 24.000 millones de dólares en activos iraníes congelados y 60 días de negociaciones sobre cuestiones nucleares. Con todo, el ministro de Asuntos Exteriores de Irán, Abbas Araghchi, afirmara que el Memorándum de Entendimiento de Islamabad nunca ha estado tan cerca.
· La confianza de los consumidores estadounidenses repuntó a principios de junio por primera vez en cuatro meses, ya que la bajada de los precios de la gasolina supuso un respiro para los estadounidenses que se enfrentan a un repunte de la inflación. Los consumidores esperan que los precios suban a una tasa anual del 4,6% durante el próximo año, frente al 4,8% de mayo.
Renta fija
Las TIRes de la deuda soberana europea corrigen
· Jornada de caídas en las TIRes de los principales bonos soberanos, ante la caída de los precios del petróleo por el aumento de la confianza en un acuerdo de paz pronto en Oriente Medio. Estas subidas de precios en los bonos, han estado más marcadas en los vencimientos más cortos, más sensibles a las expectativas de menores subidas de los tipos de interés. No obstante, el Presidente del Banco de Alemania, Joachim Nagel, ha comentado que el BCE está dispuesto a subir los tipos de interés por segunda reunión consecutiva el mes que viene si el impacto inflacionario de la guerra en Oriente Medio persiste.
· Así, la TIR del Bund a 10 años ha descendido 4 pb a 2,99% y el Treasury a 10 años sube 1 pb hasta un 4,47%.
Materias primas y divisas
Caída de 3,5% en la cotización del Brent
· Los precios del petróleo y el gas se han desplomado ante la esperanza de que Estados Unidos e Irán estén cerca de alcanzar un acuerdo de paz para poner fin a la guerra.
· El oro se mantiene en 4.212 dólares.
Noticia empresarial
Grifols
· La multinacional española de hemoderivados ha reforzado su apuesta por Egipto a través de Grifols Egypt for Plasma Derivatives (GEPD), la sociedad conjunta con el Gobierno egipcio, elevando la inversión total del proyecto hasta 460 millones de euros mediante un plan adicional de 180 millones entre 2026 y 2029. El objetivo es desarrollar el primer ecosistema integral de plasma de África y Oriente Medio, alcanzar la autosuficiencia del país en medicamentos derivados del plasma y convertir a Egipto en una plataforma exportadora regional. La compañía espera tener en 2029 una capacidad de recogida de hasta 3 millones de litros de plasma anuales.
· Grifols estima que esta iniciativa aportará más de 100 millones de Ebitda en 2026, reducirá la dependencia global del plasma estadounidense y podría servir de modelo para otros países, incluido al menos un país europeo que ya ha mostrado interés en replicar el programa. Hasta la fecha, el proyecto ha suministrado más de 1,6 millones de viales a hospitales egipcios y generado un importante impacto económico y sanitario.
Principales indicadores macroeconómicos del día
Producción industrial de Japón
· Según el Ministerio de Economía, Comercio e Industria de Japón, en abril la producción industrial de Japón repuntó un 0,5% mensual (vs. -0,4% marzo), aunque situándose por debajo de las estimaciones del consenso de analistas (0,8%). Por su parte, en términos interanuales el output industrial se moderó ligeramente 0,3 pp hasta un 2,0%
Producción industrial de Reino Unido
· Según la Oficina Nacional de Estadística de Reino Unido, en abril la producción industrial de Reino Unido se mantuvo sin cambios respecto al mes anterior (0,0%), tras registrar una contracción de 0,2% en marzo. Por su parte, en términos interanuales, el output industrial disminuyó un 0,2% (vs. 0,0% marzo).
Balanza comercial de Reino Unido
· En abril, las exportaciones de bienes en Reino Unido repuntaron un 7,2% respecto al mismo periodo de 2025, situándose en 33.114 millones de £. Paralelamente, las importaciones de mercancías se incrementaron un 13,9% interanual, alcanzando un total de 59.160 millones de £. Ante esta evolución, el déficit de la balanza comercial aumentó un 23,8% interanual, hasta 26.046 millones de £.
IPC de Alemania
· Según Destatis, en mayo la variación mensual del IPC general de Alemania cayó un 0,2% mensual (vs. +0,6% abril). Por su parte, la tasa de inflación general moderó su ritmo de crecimiento a un 2,6% en términos interanuales (vs. 2,9% abril). Una evolución explicada por el aumento de los precios energéticos (6,6% interanual), destacando el crecimiento del coste del gasóleo para la calefacción (47,9%), y de los servicios (3,1%).
· Paralelamente, la variación interanual del IPC subyacente (excluyendo energía y alimentos frescos) se aceleró 0,2 pp hasta un 2,5%.
IPC de Francia
· Según Insee, en mayo, la tasa de inflación general de Francia se desaceleró a un 0,1% respecto al mes anterior (vs. 1,0% abril). En contraste, la variación interanual del IPC general avanzó un 2,4%, tras situarse en un 2,2% en abril. Un repunte motivado por el encarecimiento de los precios de la energía (16,6% interanual) y de los servicios (2,1%).
· Por su parte, la tasa de inflación subyacente (excluyendo energía y alimentos frescos) creció un 1,5% en términos interanuales (vs. 1,2% abril).
IPC de España
· Según el INE, en mayo la variación del IPC general en España desaceleró su ritmo de crecimiento hasta un 0,1% mensual (vs. 0,4% abril). Por su parte, la tasa de inflación general permaneció constante en un 3,2% en términos interanuales. Una estabilidad explicada por el repunte de los precios del transporte (7,4% interanual) y de las actividades recreativas, deporte y cultura (2,6%) que se compensó con la moderación de los costes de los alimentos y bebidas no alcohólicas (2,2%) y la caída de los precios de la partida de vestido y calzado (-1,1%)
· Adicionalmente, en términos interanuales el IPC subyacente se aceleró ligeramente 0,2 pp hasta un 3,0%, representando su mayor registro desde junio de 2024.
IPC de India
· Según el Ministerio de Estadística de India, en mayo la variación del IPC general de India se aceleró a un 3,93% interanual (vs. 3,48% abril). Una evolución explicada por el notable incremento de los precios de los bienes y servicios de cuidado personal y protección social (+18,46% interanual) y de la restauración y hostelería (+5,75%).
Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en EEUU
· En la lectura preliminar de junio, la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en EEUU ha aumentado hasta 48,9 puntos (vs. 44,8 puntos mayo), situándose por encima de lo expectativas del consenso de analistas (46,1 puntos). Una mejora del sentimiento económico de los hogares estadounidenses motivada por las ligeras correcciones del precio de la gasolina, a pesar de la persistencia de tensiones inflacionistas.
· Paralelamente, el índice de expectativas ha avanzado hasta 49,3 puntos (vs. 44,1 puntos el mes pasado) y el índice de condiciones económicas actuales ha crecido a 48,4 puntos (vs. 45,8 puntos mayo).
· Por su parte, las expectativas de inflación a 1 año se han reducido ligeramente a un 4,6% (vs. 4,8% mayo) y las de a 5 años han retrocedido a un 3,4% (vs. 3,9% mes anterior).
