El IBEX 35 cierra con una subida de un 0,1% y el Euro Stoxx 50 se ha dejado un 0,6%. El FTSE 100 británico ha repuntado un 0,9%, ya que la inflación más baja en ocho meses ha provocado que la libra esterlina se deprecia.
En la región Asia-Pacífico, el Hang Seng hongkonés ha registrado la mayor revalorización (0,9%), y el Topix japonés se ha mantenido plano. La producción de acero de China en noviembre fue la más baja en casi dos años y garantizará que el mayor productor mundial de este metal registre su producción anual más baja desde 2018.
Claves de la sesión
Caídas en las acciones tecnológicas y subida en las energéticas
El sector tecnológico vuelve a generar sudas, recientemente provocadas por las publicaciones de Oracle y Broadcom, y dado el comienzo de la rotación hacia sectores más rezagados.
Estados Unidos se está preparando para una nueva ronda de sanciones al sector energético ruso, en caso de que el presidente Vladimir Putin rechace un acuerdo de paz con Ucrania, lo que podría agravar el aumento de las tensiones geopolíticas.
La confianza empresarial alemana ha caído en diciembre, en medio de su momento de debilidad económica. El índice de expectativas del instituto Ifo bajó a 89,7 desde el 90,5 de noviembre.
Diageo, el grupo británico de bebidas alcohólicas ha vendido su participación de 65% en East African Breweries a la japonesa Asahi Group por 2.300 millones de dólares, en una nueva operación de reducción de activos no esenciales, para impulsar el crecimiento de su nucleo.
Renta fija
Las TIRes de la deuda soberana repuntan
Jornada de ligeras subidas en las TIRes de los principales bonos soberanos, en un contexto en el que el siguiente recorte de 25 pb de los tipos en EEUU se produzca en junio. En este sentido, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, mostró su apoyo a los recortes de tipos antes de conocerse los datos sobre la inflación de noviembre en Estados Unidos el jueves.
Así, la TIR del Bund a 10 años ha ascendido 2 pb a 2,86% y la referencia española 2 pb a un 3,30%. El Treasury a 10 años sube 1 pb hasta un 4,16%.
Materias primas y divisas
Subida en el precio del petróleo, aunque aún por debajo de 60 dólares
El aumento de los precios del crudo impulsó a las acciones de las empresas energéticas después de que el presidente Donald Trump anunciara un bloqueo petrolero a Venezuela. Esto supone una escalada importante y ha acercado al oro a su récord de 4381 dólares establecido en octubre.
Por su parte, la cotización del gas TTF a un mes ha corregido en 2025 un 45% hasta 27 €/MWh.
Noticia empresarial
Tecnología estadounidense
OpenAI podría recibir más de 10.000 millones de dólares de Amazon y empezar a utilizar chips suyos, lo que supondría un avance para el minorista online, que ampliaría su presencia en el sector de la inteligencia artificial, compitiendo con Nvidia.
Waymo, la división de conducción autónoma de Alphabet, está en conversaciones para recaudar más de 15.000 millones de dólares, que la dejaría con una valoración cercana a 100.000 millones, en una ronda de financiación liderada por Alphabet.
Principales indicadores macroeconómicos del día
Balanza comercial de Japón
Según el Ministerio de Finanzas de Japón, en noviembre, el ritmo de crecimiento de las exportaciones de bienes se aceleró a un 6,1% interanual (vs. 3,6% en octubre), destacando el 1er repunte de las ventas a EEUU desde el “Día de la Liberación”. Paralelamente, las importaciones de mercancías aumentaron un 1,3% respecto al mismo periodo del año anterior (vs. 0,7% en octubre). Ante esta evolución, la balanza comercial registró un superávit de 322.300 millones de yenes (2.072 millones de $), tras sufrir un déficit de 226.100 millones de yenes en octubre (-1.453 millones de $).
IPC de Reino Unido
Según la Oficina Nacional de Estadística de Reino Unido, en noviembre los precios de la cesta de la compra disminuyeron un 0,2% respecto al mes anterior, tras repuntar un 0,4% mensual en octubre.
Por su parte, la tasa de variación interanual del IPC general en Reino Unido continuó moderándose hasta un 3,2% (vs. 3,6% en octubre), situándose notablemente por debajo de las proyecciones del consenso de analistas (3,5%), aunque permanece significativamente por encima del objetivo del BoE (2,0%).
Paralelamente, la inflación subyacente (excluyendo energía y alimentos frescos) se desaceleró a un 3,2% interanual (vs. 3,4% en octubre).
Una evolución que aumenta la probabilidad de que el BoE lleve a cabo un recorte de los tipos de interés en su reunión de mañana. Una decisión que buscará apoyar la actividad ante el repunte de la tasa de desempleo en octubre.
Índice de precios de producción en Reino Unido
En noviembre, los precios de producción de Reino Unido se mantuvieron en un 0,1% mensual por 2º mes consecutivo. Por su parte, en términos interanuales, el IPP moderó su ritmo de avance a un 3,4% (vs. 3,6% en octubre).
Encuesta Ifo de Alemania
En diciembre, el indicador del clima empresarial Ifo Institute de Alemania ha disminuido 0,4 puntos hasta 87,6 puntos, situándose por debajo de las estimaciones del consenso de analistas (88,2 puntos). Una evolución explicada por la caída de los pedidos en el sector manufacturero y las menores ventas de las esperadas del comercio minorista. En contraste, la hostelería informó de una notable actividad en diciembre ante la campaña de Navidad.
Por su parte, el índice de situación actual se ha mantenido sin cambios en 85,6 puntos y el índice de expectativas empresariales ha retrocedido a 89,7 puntos (vs. 90,5 puntos en noviembre)
IPC de la Eurozona
Según la lectura final de Eurostat, en noviembre los precios de la cesta de la compra en el conjunto del bloque monetario europeo disminuyeron un 0,3% mensual, tras repuntar un 0,2% en el mes anterior.
En contraste, la tasa de variación interanual del IPC general en la Eurozona se mantuvo estable en un 2,1%, situándose por debajo de las estimaciones del consenso de analistas (2,2%). Una evolución explicada principalmente por la contribución positiva del sector servicios (+1,58pp), seguida de la de los alimentos, alcohol y tabaco (+0,46pp) y la de los bienes industriales no energéticos (+0,14pp). En contraste, destacó la contribución negativa de la partida de energía (-0,04pp).
Por su parte, la tasa de inflación subyacente (excluyendo energía y alimentos frescos) en términos interanuales, permaneció estable en un 2,4% por 3er mes consecutivo
Solicitudes semanales de hipotecas en EEUU
En la semana finalizada el pasado 12 de diciembre las solicitudes semanales de hipotecas en EEUU disminuyeron un 3,8%, tras repuntar un 4,8% en la semana anterior. Por su parte, el tipo de interés hipotecario a 30 años aumentó ligeramente a un 6,38% (vs. 6,33% en la semana anterior).
