El precio de salida se había fijado en 5,05 euros por acción, el máximo en el rango, lo que supone una capitalización bursátil de 605 millones de euros teniendo en cuenta que se ejecuta la opción de sobre-adjudicación o ‘green shoe’. TSK se estrena en el mercado mediante una Oferta Pública de Suscripción de Acciones (OPS) de 29.702.970 nuevos títulos con una valoración de 150 millones de euros, que ascendería a 172,5 millones ejercitando el ‘green shoe’. Esta opción se ha concedido a Santander, uno de los bancos con los que trabaja la empresa, para una suscripción de nuevas acciones de hasta el 15% del tamaño de la oferta por un importe máximo de 22,5 millones de euros en un plazo de 30 días naturales a partir del inicio de la negociación, hasta el 12 de junio.
Tras la oferta, asumiendo íntegra la opción de sobre-adjudicación, la familia García Vallina, dueña de TSK, conservará el 60,3% de los derechos de voto. Ya cuenta con compromisos de suscripción próximos al 40% por parte de grandes gestoras de fondos internacionales y un grupo de ‘family offices’ españoles.
Después de tocar la campana, el presidente de la empresa destacó en su intervención que TSK inicia una nueva etapa como cotizada a la que se le abren “nuevas oportunidades para seguir creciendo”. Valoró que es una empresa “respetada y reconocida en múltiples mercados” y su prioridad “sigue siendo la misma, crecer en rentabilidad de forma ordenada y sostenible”. Aseveró que TSK “seguirá siendo una compañía familiar y será a la vez una compañía cotizada en Bolsa”, y la entrada de nuevos inversores “no cambia nuestro rumbo estratégico, lo refuerza”. “No es el final del camino, sino el comienzo de una nueva etapa”, subrayó. Por su parte, el consejero delegado de BME, Juan Flames, valoró de TSK que “ha demostrado una clara visión de superación y continuidad en el tiempo” al acumular más de cuatro décadas de actividad y es “un indudable caso de éxito”. Su salida a Bolsa “sitúa a Asturias en una posición relevante en los mercados de capitales”. Es la cuarta empresa asturiana que cotiza en el mercado principal y la séptima teniendo en cuenta los mercados de crecimiento.
“Con su incorporación lanza un mensaje claro” respecto a que las ventajas de cotizar “siguen siendo plenamente válidas incluso en un entorno de incertidumbre geopolítica”, celebró Flames, quien confió en que otras empresas la sigan y se animen a cotizar. “El mercado español hoy es más atractivo para las compañías que quieren crecer, innovar y competir a escala global”, subrayó.
TSK tiene previsto destinar los fondos de la oferta a la expansión industrial y el crecimiento en mercados clave donde ya cuenta con presencia consolidada, incluyendo Europa, Norteamérica y Oriente Medio. En este último, pondrá el foco cuando la situación se estabilice. También dedicará los recursos a la generación de energía estable, la descarbonización industrial, las infraestructuras eléctricas y las instalaciones de manejo de minerales críticos. En conversación con los periodistas en el marco de la salida a Bolsa, el equipo ejecutivo comentó que, pese a las tensiones geopolíticas, los inversores nunca trasladaron sus dudas y veían el momento para salir. El libro de órdenes de compra ha quedado “muy bien equilibrado”, entre inversores extranjeros e institucionales, aunque ninguno de Estados Unidos por la complejidad regulatoria. Ningún inversor cuenta con más de un 3% del capital, según desvelaron, con el objetivo de tener el capital diversificado. Destacaron que TSK se ve protegida de los ciclos al operar en sectores con alta demanda y ser una empresa diversificada.
Para la empresa familiar, la salida a Bolsa “era el siguiente paso natural” por el volumen y tamaño que ha alcanzado la compañía y también por el sector de la ingeniería, que cuenta con más cotizadas como Elecnor y Técnicas Reunidas.
En cuanto al plan de expansión, prevén que Europa, que tiene un peso del 30%, lo aumente, pues ya observan oportunidades en la región. El compromiso es crecer y repartir dividendo a partir de 2029.
