· El mercado se ha enfrentado a noticias contradictorias: por un lado, el anuncio de Irán sobre un nuevo cierre del estrecho; por otro, las señales de avance en las conversaciones con EEUU y la caída del Brent bajo 80 dólares. El IBEX 35 ha avanzado alrededor de un 1%, mientras que el EuroStoxx 50 ha subido cerca de un 0,3%.
· En Asia, la sesión ha sido mayoritariamente positiva. En Japón, el TOPIX ha subido un 1,2%, apoyado por el buen comportamiento de tecnología e industria; en Corea del Sur, el KOSPI ha avanzado un 0,7% gracias al impulso de semiconductores; en China continental, el CSI 300 ha repuntado un 2,4%; y en Hong Kong, el Hang Seng ha cerrado en negativo, con una caída cercana al 0,7%.
Claves de la sesión
El mercado equilibra menor riesgo energético y una Fed más restrictiva
· La sesión ha estado condicionada por la situación del estrecho de Ormuz. Irán afirmó que volvía a cerrar la vía marítima, pero el flujo de petróleo seguía operativo por la ruta cercana a Omán. Esa diferencia entre el mensaje y la realidad del tráfico marítimo ayudó a contener la prima de riesgo energética.
· En Europa, el comportamiento sectorial ha sido dispar. La caída del petróleo ha aliviado a compañías de viajes y consumo, mientras que el sector energético ha perdido algo de tracción. En Reino Unido, la dimisión de Keir Starmer apenas ha alterado a la libra, con una reacción de mercado contenida.
· La renta variable estadounidense ha abierto con ligeros descensos influida por una fuerte caída de SpaceX que eclipsa la subida por los avances en las negociaciones en Oriente Medio. A cierre del mercado europeo, el S&P 500 retrocedía ligeramente.
Renta fija
Las tires se mantienen bajo presión tras el mensaje prudente de la Fed
· La renta fija europea ha registrado descensos moderados de rentabilidad, favorecida por la caída del petróleo y la menor presión inmediata sobre la inflación energética. Aun así, el mercado mantiene cautela por el tono más restrictivo de los bancos centrales.
· La TIR del Bund alemán a 10 años se ha situado en torno al 2,95%, tras caer cerca de 3 pb. En España ha bajado hasta la zona del 3,42%, con un descenso aproximado de 4pb.
· La TIR del Treasury a 10 años ha repuntado hasta el entorno del 4,50%, unos 5 pb
Materias primas y divisas
El Brent baja de 80 dólares y el dólar mantiene el apoyo de la Fed
· El Brent ha caído algo más de un 3% hasta la zona de 78 dólares por barril. Pese al anuncio iraní de cierre de Ormuz, los flujos de crudo continuaron circulando y el mercado dio más peso a los avances diplomáticos entre EEUU e Irán.
· El oro y la plata han rebotado hasta los 4.180 y 66 dólares respectivamente.
· El tipo de cambio EUR/USD ha retrocedido un 0,3% hasta 1,14.
Noticia empresarial
AbbVie adquiere Apogee
· AbbVie ha anunciado la compra de Apogee Therapeutics por aproximadamente 10.900 millones de dólares en efectivo, en una operación destinada a reforzar su franquicia de inmunología. La farmacéutica pagará 135,11 dólares por acción, lo que supone una prima cercana al 49% frente al cierre previo de Apogee.
· El principal atractivo de Apogee es zumilokibart, un tratamiento experimental para dermatitis atópica que está previsto que entre en fase 3 este año. El activo podría competir en el mercado de enfermedades inflamatorias, una de las áreas estratégicas de AbbVie tras la pérdida de exclusividad de Humira y la creciente competencia en inmunología.
· La reacción del mercado ha sido positiva para Apogee, que ha registrado una fuerte subida cercana al 47%, mientras que AbbVie también ha avanzado de forma moderada. La operación refuerza la tendencia de grandes farmacéuticas a utilizar adquisiciones para ampliar su pipeline y compensar la presión sobre sus medicamentos maduros.
Principales indicadores macroeconómicos del día
Tasa de préstamo preferencial del PBoC
· El Banco de China (PBoC) en su reunión de junio ha decidido mantener sin cambios la tasa de interés de préstamos a 1 año en un 3,0% y la de 5 años en un 3,5%, en línea con las estimaciones del consenso de analistas.
· Una decisión adoptada en una coyuntura marcada por la prolongada crisis inmobiliaria que atraviesa la primera potencia asiática y que continúa lastrando la demanda interna. Si bien, el dinamismo del sector exterior sigue apoyando la actividad económica del país.
Confianza del consumidor de la Eurozona
· Según la Comisión Europea, en la lectura preliminar de junio, la confianza del consumidor en la Eurozona ha mejorado hasta -17,7 puntos (vs. -19,0 puntos mayo), representando una lectura superior a lo proyectado por el consenso de analistas (-18,0 puntos).
