La opa de la principal entidad financiera del país llega justo después de que BPM anunciara este domingo el inicio de conversaciones para fusionarse con el banco más antiguo del mundo. La oferta promete la contratación de casi 7.000 jóvenes y separa parte del negocio de Monte dei Paschi, en lo que se ha visto como un mensaje hacia el Gobierno italiano encabezado por Giorgia Meloni.
La oferta de Intesa consiste en una adquisición híbrida en efectivo y acciones. El banco ofrece 1,6 acciones de nueva emisión de Intesa Sanpaolo y 1 euro en efectivo por cada título de MPS. Según estimaciones del oferente, la operación valora a Monte dei Paschi en 30.600 millones de euros y añade una prima del 12,5% sobre el precio del cierre viernes 5 de junio.
La noticia supuso un terremoto en el arranque de la sesión bursátil en Italia. Intesa Sanpaolo inició la jornada del lunes con una caída del 4% mientras que Monte dei Paschi y Mediobanca, que todavía cotizan de manera separada al no haberse completado su fusión, escalaron más de un 10%.
Para asegurarse que Intesa Sanpaolo sortea la regulación anticompetitiva, ha firmado un acuerdo vinculante con Unipol Assicurazioni, principal accionista de BPER, el banco popular que se ha fusionado con Sondrio, para desprenderse de una parte de Monte dei Paschi y separar este negocio de Mediobanca. El acuerdo incluye que Unipol adquiera la marca de MPS, 635 sucursales y el grueso de las estructuras centrales para operar como banco independiente por un importe en efectivo de entre 3.000 y 3.500 millones. Intesa se quedará con Mediobanca, 625 sucursales de MPS y una parte de las estructuras centrales. En conjunto, Intesa Sanpaolo se quedará con el 80% de los ingresos netos de MPS y Mediobanca en 2025.
Intesa Sanpaolo se ha comprometido a «contratar a 6.800 jóvenes de aquí a 2029», lo que eleva la contratación a un total de unos 13.100 jóvenes hasta esa fecha. Estos casi 6.800 jóvenes sustituirán a 6.800 bajas voluntarias para «facilitar el relevo generacional y fomentar el empleo» mediante una nueva contratación por cada baja voluntaria.
La oferta estima que creará el segundo banco de Europa por capitalización y consolidará un gigante de 1,7 billones de euros en activos financieros de clientes, de los cuales 250.000 millones proceden del perímetro de MPS. Intesa contaría con 27 millones de clientes, con 20 millones procedentes de Italia, y una red de 21.000 empleados. Los ingresos netos alcanzarían en 2029 los 16.000 millones de euros frente a los 11.500 millones esperados en el actual plan estratégico de Intesa. El banco se compromete a una distribución a sus accionistas de 61.000 millones hasta 2029 frente a los 50.000 millones previstos. Esta retribución sería en un 75% mediante dividendos y un 20% a través de recompras, mientras que el resto se evaluaría cada año.
