El IBEX 35 lideró las caídas entre las principales plazas europeas con un descenso del 1,6% y el Euro Stoxx 50 retrocedió 0,6%.
· A cierre europeo, en Estados Unidos predominaba también el tono negativo. El Nasdaq 100 retrocedía un 1,1% y el S&P 500 un 0,8%, en una sesión marcada por la cautela previa a la decisión de la Reserva Federal y por las caídas del sector de semiconductores. Los resultados de Microsoft y Meta, previstos tras el cierre, mantuvieron a los inversores en una posición de espera.
· Desde el punto de vista sectorial, Energía volvió a ser el segmento con mejor comportamiento tanto en Europa como en Estados Unidos, favorecido por el fuerte avance del crudo. En cambio, Tecnología fue el sector más castigado dentro del Euro Stoxx 50, mientras que en el IBEX 35 destacaron las caídas de Materiales y Financieras, que explican buena parte del peor comportamiento relativo del índice español.
Claves de la sesión
El petróleo y la Fed vuelven a dominar el sentimiento del mercado
· La principal referencia de la jornada fue la reanudación de las hostilidades entre Estados Unidos e Irán, después del fin de la tregua. Las declaraciones del presidente Trump que anunció una respuesta contundente elevaron nuevamente la incertidumbre sobre la evolución del conflicto y provocaron un fuerte repunte del petróleo, reavivando los temores sobre un nuevo episodio de presión inflacionista.
· La atención de los inversores también se concentró en la reunión de la Reserva Federal, con el mercado asignando una probabilidad cercana al 40% a una nueva subida de tipos. En Europa, varios miembros del BCE insistieron en que el escenario para septiembre continúa abierto, mientras el crecimiento previsto de salarios en la eurozona mantiene presión sobre expectativas de inflación.
· En el plano empresarial, la jornada volvió a estar condicionada por el deterioro del sentimiento hacia el sector de semiconductores tras las débiles perspectivas de ASM International, mientras que compañías como Deutsche Bank lograron superar las previsiones gracias al buen comportamiento del negocio de mercados.
Renta fija
Las rentabilidades repuntan ante el riesgo inflacionista
· La deuda soberana registró una nueva jornada de ventas, con un incremento de las rentabilidades a ambos lados del Atlántico. La rentabilidad del Bund alemán a 10 años aumentó hasta el 3,15% (+5pb), la del bono español a 10 años se situó en el 3,61% (+6 pb) y la del Treasury estadounidense a 10 años alcanzó el 4,64% (+3 pb).
Materias primas y divisas
El Brent vuelve a superar los 90 dólares por barril
· El Brent protagonizó el movimiento más destacado de la jornada al avanzar un 7% hasta 90 dólares por barril.
· El oro cedió un 0,4% hasta cerca de 4015 dólares por onza.
· El EUR/USD permaneció prácticamente estable en 1,138.
Noticia empresarial
Rheinmetall
· Rheinmetall fue uno de los valores más destacados de la sesión al subir un 6%, después de publicar unos resultados preliminares del segundo trimestre claramente superiores a las expectativas. La compañía registró un crecimiento de los ingresos del 69% interanual y elevó su cartera de pedidos por encima de los 80.000 millones de euros, un nuevo máximo histórico.
· Los resultados suponen un importante respiro para la cotización, que acumulaba una caída cercana al 27% en el año tras varias noticias negativas, entre ellas la reducción prevista del presupuesto alemán para munición, la cancelación del contrato de las fragatas F126 y su inclusión en la lista china de control de exportaciones.
· Además de superar las previsiones del mercado, Rheinmetall mantuvo su objetivo de crecer más de un 60% en ingresos durante 2026, respaldando la idea de que la fuerte demanda estructural de equipamiento militar continúa intacta pese a estos contratiempos. Los inversores centran ahora su atención en la publicación de los resultados completos el próximo 6 de agosto, donde la compañía ofrecerá más detalles sobre sus perspectivas para el conjunto del ejercicio.
Principales indicadores macroeconómicos del día
Solicitudes semanales de hipotecas de EEUU
· En la semana finalizada el pasado 24 de julio, las solicitudes semanales de hipotecas en EEUU retrocedieron significativamente un 6,4%, tras repuntar un 1,9% la semana anterior. En contraste, el tipo de interés hipotecario a 30 años se incrementó ligeramente a un 6,76% (vs. 6,69% semana previa).
