El banco realizó su última emisión en este formato en el mercado euro en enero de 2025, cuando colocó 1.000 millones.»A pesar de la situación geopolítica y las expectativas de actividad en primario, la operación atrajo una fuerte demanda por parte de inversores institucionales, que ha superado en su pico máximo los 6.500 millones de euros. Esto supone el mayor libro de órdenes logrado por CaixaBank en una operación senior en euros en su historia», explica el banco. Esta demanda permitió fijar el precio final en 108 puntos básicos sobre el ‘mid-swap’, 32 puntos básicos por debajo del precio de salida (MS+140 pbs).
«Al fijar el diferencial en MS+108 pb, CaixaBank ha conseguido imprimir por debajo del ‘fair value’ estimado del bono (prima de nueva emisión negativa de 2 pbs), convirtiéndose en la primera operación senior fija en euros de 2026 en hacerlo. El cupón ha quedado fijado en el 3,875%», añade. La emisión está alineada con la estrategia de financiación mayorista establecida en el Plan Estratégico 2025–2027, que prevé aproximadamente 10.000 millones de euros equivalentes en instrumentos senior no preferentes durante el periodo, de los cuales ya han sido emitidos más de 5.500 millones de euros.
Paralelamente a la emisión del bono senior, CaixaBank ha lanzado una oferta de recompra por la totalidad de la emisión del bono senior no preferente de 1.250 millones de euros al 1,375% que vence en junio de este año a un precio fijo de 99,70%
