Es decir, que casi 12 de cada 100 hipotecas se conceden en ese nivel de cobertura. En el último trimestre de 2023 escaló al 8,6%, mientras que en el segundo trimestre de 2025 alcanzó la cota del 11,6%. En este contexto el órgano emisor está desarrollando un marco teórico con el que pretende dotarse de herramientas por si en un momento determinado considera necesario imponer límites a la concesión de hipotecas. La institución, de momento, no ve signos de burbuja, en un escenario en el que además lo que se firma sobre todo son hipotecas a tipo fijo, en contraste con la época previa a la crisis donde la mayoría eran variables. Pero está recopilando datos históricos sobre la evolución de los préstamos y los criterios de aplicados por las entidades. En 2006, las hipotecas por encima del 80% del precio de la casa llegaron al 18%.
«Las políticas de concesión que estamos viendo nos están diciendo que no hay una excesiva competencia que pudiera llevar a una situación de riesgo», dijo en noviembre el director general de Estabilidad Financiera, Regulación y Resolución, Pérez Cid. Por si acaso, quiere estar preparado para intervenir en un entorno en el que considera que falta 700.000 viviendas para cubrir la demanda.
De momento, los bancos conceden hipotecas por encima del 80% en casos muy concretos, a perfiles con la solvencia acreditada y cuyo esfuerzo económico entre dentro de lo recomendado; que no dediquen más del 35% de sus ingresos para pagar la cuota hipotecaria. Eso sí, ese ‘extra’ de financiación que otorgan por encima de los criterios prudenciales lleva aparejado unos tipos de interés habitualmente más altos, que encarecen notablemente el préstamo.
Por su parte, el incremento de los precios de la vivienda ha llevado a que el volumen de capital prestado por cada hipoteca esté en niveles incluso superiores a los de la burbuja inmobiliaria. El importe medio fue de 163.738 euros en el conjunto de 2025 frente a los 168.677 euros con los que cerró el año 2007. En diciembre del pasado año, la cifra llegó a marcar los 172.535 euros.
