Última hora
  Mercados  Continúa la recuperación de las bolsas europeas
Mercados

Continúa la recuperación de las bolsas europeas

Los principales índices europeos han registrado hoy avances moderados por quinta sesión consecutiva, recuperando parte de las pérdidas sufridas desde la elección de Trump.

RedaccionRedaccion—5 de diciembre de 20240
PinterestLinkedInTumblrRedditVKWhatsApp

Ha destacado el repunte del IBEX 35 de un 1,59% gracias a las fuertes subidas del sector financiero. El CAC 40 francés ha sumado un 0,37% tras varias sesiones a la baja ante la incertidumbre política en Francia. El DAX alemán marca nuevos máximos históricos tras una subida del 0,82% Por su parte, el Euro Stoxx 50 ha repuntado un 0,63%.
En la región Asia-Pacífico la sesión ha registrado un comportamiento mixto, el índice de Shanghai ha rebotado un 0,13% y el Hang Seng hongkonés ha caído un 0,9%. En Japón, el TOPIX ha cerrado con subidas mínimas y el KOSPI coreano se ha dejado un 0,9% envuelto en una mayor volatilidad debido a la fallida ley marcial y posterior moción de censura al líder de Corea del Sur.
Claves de la sesión
El sector financiero provoca ascensos en la mayoría de bolsas europeas
La bolsa europea continúa obviando la situación del gobierno francés y mantiene su recuperación de los últimos días. El Euro Stoxx 50 se ve beneficiado de la subida del sector financiero donde destacan los bancos españoles, pero también las subidas de Stellantis (+3,8%) y Pernord Ricard (+3%), compañías que rebotan desde los mínimos del año. Por su parte, la bolsa francesa continúa lastrada por su situación política y la debilidad del sector del lujo y automóvil.
En España, la subida ha estado marcada por el sector financiero, con los grandes del sector subiendo alrededor de un 4% debido a que el mercado descuenta con un 85% de probabilidades una bajada de 25 pb en la próxima reunión del BCE y aleja la posibilidad de una bajada de 50 pb que algunos bancos de inversión habían puesto sobre la mesa, algo positivo para la banca europea.
En EEUU, destacamos la noticia de que Taiwan Semiconductors estaría en conversaciones con Nvidia para producir sus chips de IA Blackwell en la nueva planta del fabricante en Arizona que espera entrar en producción total el año que viene, sumándose así a AMD y Apple que son ya sus clientes. Al cierre de la sesión europea los índices registran escasas variaciones. El S&P500 cae un 0,1% y el Nasdaq se encuentra plano.
Renta fija
Repunte en las TIRes de los bonos gubernamentales
Los mercados de bonos registraban hoy variaciones al alza en las rentabilidades.
En este contexto, la TIR del Bund a 10 años repunta 5 pb al 2,10% y la referencia española sube 1 pb a 2,75%. Por su parte, la TIR del Treasury a 10 años repuntaba 2 pb hasta un 4,21%.
Materias primas y divisas
Rebote del crudo tras la decisión de la OPEP+ de posponer el aumento de la producción
El precio del Brent ha subido ligeramente después de conocerse que la OPEP retrasaría al menos tres meses la reactivación de su producción de crudo. El precio se mantiene en los72,2 $/barril.

Noticias empresariales
ACS y Meta
ACS a través de su filial americana Turner, en colaboración con DPR y Mortenson construirá el nuevo campus de data center de Meta en Richland Parish (Lousiana). Este campus con más de cuatro millones de pies cuadrados será el mayor de Meta a nivel tamaño e inversión, y una vez completado se espera que la inversión total sea de 10.000 millones de dólares, con 500 puestos de trabajo operativos y una inversión de 200 millones extra por parte de Meta en las infraestructuras locales. Por poner en contexto, la inversión estándar de Meta por cada centro de datos va desde los 1.500 millones hasta los 2.500 millones, por lo que esta inversión es con diferencia la mayor hasta la fecha.

Principales indicadores macroeconómicos del día
Pedidos de fábrica de Alemania
Según Destatis en términos mensuales, los pedidos de fábrica en Alemania mostraron una caída en octubre de un 1,5% (vs. 4,2% en septiembre), menor de lo estimado por el consenso de analistas (-2,0%). En términos interanuales, los pedidos de fabrica aumentaron un 5,7% (vs. 1,0% en el registro anterior). Esta evolución se debe principalmente a un incremento de los nuevos pedidos de un 0,9% en el sector de bienes intermedios y de un 4,2% en bienes de consumo. Por otro lado, las órdenes de bienes de capital disminuyeron un 3,6%.

Producción industrial de Francia
De acuerdo con INSEE, en octubre, la producción industrial en Francia en términos mensuales disminuyó ligeramente un 0,1% respecto al mes anterior (vs. -0,8% en septiembre).Por su parte, manteniendo esta tendencia la producción manufacturera mostró una caída de un 0,8% interanual (vs. 0,8% en septiembre). La producción se contrajo principalmente en la fabricación de materiales de transporte (-5,0% vs. 1,3% el mes anterior), en la industria del automóvil (-10,7% tras 1,6%) y, en menor medida, en la fabricación de otros materiales de transporte (-1,2% vs. 1,0%).

Producción industrial de España
Según el INE, en España, en términos interanuales la producción industrial en el mes de octubre mostró un incremento de un 1,9% (vs. 1,1% en septiembre), por encima de las expectativas del mercado de un leve crecimiento del 0,3%. Por otro lado, en términos mensuales la producción industrial creció a un ritmo ligeramente inferior de un 0,5% (vs. 0,6% en septiembre).

Ventas minoristas de la Eurozona
Según Eurostat, las ventas minoristas en octubre en la Eurozona registraron un descenso de un 0,5% en términos mensuales (vs. 0,5% registrado en el mes de septiembre), constatando la pérdida de dinamismo de la actividad del bloque monetario en el arranque del 4T. Lo mayores descensos mensuales se registraron en Bélgica (-1,7%) y Alemania (-1,4%). Por el contrario, los mayores aumentos se observaron en Luxemburgo (2,4%) y Lituania (1,5%).
Por su parte, en términos interanuales las ventas mostraron un incremento de un 1,9% (vs. 3,0% el mes anterior).
Solicitudes de prestaciones por desempleo en EEUU
Las solicitudes semanales de prestaciones por desempleo en EEUU en la semana pasada han ascendido en 9.000 solicitudes hasta 224.000 (vs. 215.000 solicitudes la semana anterior). Un dato que ha estado por encima de lo estimado por el consenso de analistas (215.000 solicitudes).

Balanza comercial en EEUU
Según el BLS, en octubre, las exportaciones de EEUU cayeron un 1,6% respecto al mes anterior. Paralelamente, las importaciones registraron un descenso de un 4,0% en términos mensuales. De esta forma, la balanza comercial registró un déficit de 73.800 millones de $ (vs. -83.800 millones en septiembre).

PinterestLinkedInTumblrRedditVKWhatsApp
Noticias relacionadas
Mercados

Mercado bursátil Europa contiene el ajuste tecnológico con el apoyo de los sectores defensivos · El Stoxx 600 avanzó un 0,3%, después de recuperar las pérdidas iniciales. La menor exposición del mercado europeo a los grandes proyectos de inteligencia artificial ha supuesto una menor penalización en una sesión marcada de nuevo por fuertes caídas en semiconductores. · Servicios de comunicación y consumo básico mostraron el mejor comportamiento relativo, ambos subiendo por encima del 2%. Industria y tecnología se situaron entre los sectores más rezagados. Entre compañías, Ericsson llegó a subir un 11% tras superar las previsiones de beneficio trimestral, apoyada por la demanda de equipos para redes móviles. · Por índices, el IBEX 35 cedió un 0,3%, el Euro Stoxx 50 mantuvo un retroceso cercano al 0,4% y el CAC 40 avanzó un 0,8%. Claves de la sesión Las dudas sobre la financiación de la IA se extienden al crédito · El foco se situó en la financiación del despliegue de inteligencia artificial. Las dudas sobre el volumen de deuda necesario para construir nuevos centros de datos y la capacidad de generar ingresos suficientes se extendieron desde la bolsa al crédito corporativo. La presión afectó especialmente a las compañías con mayores compromisos de inversión, incorporando un riesgo financiero al debate sobre la rentabilidad de estos proyectos. · Los datos estadounidenses añadieron una nueva señal de presión sobre los precios. El índice de precios de producción aumentó un 1,3% mensual en septiembre, su mayor incremento desde marzo de 2022, y un 6,3% interanual. Por otra parte, las ventas minoristas crecieron un 0,8% mensual, un 0,2% al excluir las gasolineras. · Al cierre europeo, el S&P 500 avanzaba un 0,1% y el Nasdaq caía un 0,4%. La divergencia entre índices reflejó la concentración de las ventas en tecnología. Renta fija La búsqueda de refugio impulsa la deuda pese a la presión inflacionista · La deuda soberana recibió compras pese a la aceleración de los precios de producción y a unas ventas minoristas superiores a las previsiones. La búsqueda de refugio predominó sobre la lectura inflacionista de los datos y favoreció un descenso de las rentabilidades tanto en Estados Unidos como en la Eurozona. · La TIR del Bund alemán a 10 años se situó en torno al 3,41%, con un descenso de 6 pb. En Estados Unidos, la TIR del Treasury estadounidense a 10 años rondó el 5,09%, unos 9 pb por debajo de la referencia de la víspera. Materias primas y divisas El Brent retrocede y el euro recupera terreno · El Brent se mantuvo prácticamente plano, situándose en 106,0 dólares por barril. La recuperación de las exportaciones del Golfo mejoró las perspectivas de oferta, aunque se mantuvo el riesgo de nuevas interrupciones en el estrecho de Ormuz. · El euro ganó terreno frente al dólar. El EUR/USD avanzó alrededor de un 0,4%, hasta situarse en torno a 1,121. El descenso de las rentabilidades estadounidenses coincidió con una depreciación del dólar, pese a la fortaleza de los datos publicados durante la jornada. Noticia empresarial Ericsson Ericsson ha presentado unas ventas de 59.500 millones de coronas suecas en el tercer trimestre de 2026, un 6% más que en el mismo periodo de 2025. El beneficio operativo ajustado antes de amortizaciones alcanzó 10.100 millones, frente a los 7.930 millones esperados por el consenso. La acción llegó a subir un 11%. La comparación del beneficio con el año anterior estuvo distorsionada por una plusvalía de 7.600 millones de coronas incluida en las cuentas de 2025. Excluyendo ese efecto, el resultado operativo ajustado aumentó. Las ventas orgánicas crecieron un 7%, principalmente por el negocio de redes, mientras que el margen bruto ajustado se situó en el 47,7%, frente al 48,1% del mismo trimestre del ejercicio anterior. La compañía acompañó las cuentas de medidas para simplificar su estructura y advirtió de que el encarecimiento de los componentes presionará los márgenes en 2027. Para el accionista, la clave será mantener el crecimiento comercial y compensar esos costes con mejoras de eficiencia. El principal riesgo es que el aumento del precio de los componentes absorba los ahorros en un mercado de equipos de redes que la compañía prevé estable. Principales indicadores macroeconómicos del día Producción industrial de Japón · Según el Ministerio de Economía, Comercio e Industria de Japón, en septiembre, la producción industrial disminuyó un 2,4% mensual (vs. -1,7% agosto), situándose significativamente por debajo de lo estimado por el consenso de analistas (-0,2%). Por su parte, en términos interanuales, el output industrial moderó su ritmo de crecimiento hasta un 2,7% (vs. 3,4% mes anterior). Producción industrial de Reino Unido · Según la Oficina Nacional de Estadística de Reino Unido, en agosto, la producción industrial repuntó un 0,8% mensual (vs. 0,3% julio), situándose por encima de las estimaciones del consenso de analistas (-0,1%). Paralelamente, en términos interanuales, el output industrial creció un 1,6%, frente al 0,8% registrado el mes anterior. Balanza comercial de Reino Unido · En agosto, las exportaciones de bienes de Reino Unido aumentaron un 11,9% interanual, hasta 36.184 millones de £. A su vez, las importaciones de mercancías crecieron un 6,3% interanual, hasta 54.191 millones de £. Ante esta evolución, el déficit de la balanza comercial se redujo un 3,4% interanual hasta 18.007 millones de £. IPC de Francia · Según Insee, en septiembre, la tasa de inflación general de Francia descendió un 0,3% mensual (vs. +0,7% agosto), en línea con las estimaciones del consenso de analistas. En contraste, la variación interanual del IPC general creció un 3,1% (vs. 2,4% mes anterior). Un avance explicado por el encarecimiento de los precios de la energía (21,3% interanual), de los servicios (2,4%) y de los alimentos (1,4%). · Asimismo, la tasa de inflación subyacente (excluyendo energía y alimentos frescos) avanzó un 1,5% interanual (vs. 1,1% mes anterior). Producción industrial de la Eurozona · Según Eurostat, en agosto, la producción industrial de la Eurozona se redujo un 0,5% mensual (vs. -0,3% julio). Paralelamente, en términos interanuales, la actividad industrial se contrajo un 1,1% (vs. -0,3% mes anterior). Una caída explicada por la disminución de la fabricación de bienes de consumo no duradero (-9,1% interanual) y de bienes intermedios (-0,4%), en contraste con el aumento de la producción de bienes de equipo (3,0%) y de bienes de consumo duradero (0,4%). Ventas minoristas de EEUU · En septiembre, las ventas minoristas en EEUU moderaron su ritmo de avance hasta un 0,8% mensual (vs. 1,3% agosto), situándose por encima de las estimaciones del consenso de analistas (0,3%). Una desaceleración principalmente explicada por la moderación de las ventas de equipos electrónicos (0,6%) y online (0,3%), junto con la caída de las ventas de artículos deportivos, música y librerías (-0,5%). · Por su parte, en términos interanuales, las ventas minoristas crecieron un 6,3% (vs. 5,6% mes anterior). Solicitudes de prestaciones por desempleo en EEUU · Las solicitudes de prestaciones por desempleo en EEUU de la semana finalizada el pasado 9 de octubre aumentaron hasta 199.000 solicitudes (vs. 198.000 semana previa), situándose en línea con las proyecciones del consenso de analistas. Índice de precios de producción de EEUU · Según la BLS, en septiembre, el índice de precios de producción de EEUU repuntó un 1,3% mensual (vs. 0,5% agosto), registrando su mayor avance desde marzo de 2022. Una evolución explicada principalmente por el fuerte encarecimiento de los costes energéticos (10,8% mensual), junto con el incremento de los precios del transporte y almacenamiento (3,4%). · A su vez, en términos interanuales, la variación del IPP avanzó hasta un 6,3% frente al 5,6% de agosto, alcanzando su nivel más elevado desde diciembre de 2022.

15 de octubre de 20260
Cargar más
Leer también
Cargar más