Por otro lado, la inflación de la Eurozona se ha reducido a su nivel más bajo en más de dos años, con los precios al consumo subiendo un 2,9% en octubre, gracias a la moderación de los precios de la energía y los alimentos.
de China se ha contraído en octubre (el PMI vuelve a contracción con 49,5 puntos y se sitúa en mínimos desde julio 2023), sugiriendo nuevos estímulos a los responsables de política económica. El índice compuesto disminuye a 50,7 puntos. Por su parte, el Banco de Japón ha reducido de nuevo su control sobre los tipos de interés a largo plazo que comenzó en 2026, al volver a modificar su política de vigilancia de la curva de rendimiento de los bonos. Así, el Hang Seng hongkonés ha registrado la mayor caída con -1,7% y el Nikkei 225 japonés ha subido un 0,5%.
Por su parte, los índices de Wall Street, a cierre de sesión europea, cotizan planos.
Claves de la sesión
Continúa la temporada de resultados del 3T.
En España, el beneficio de BBVA aumenta un 13% interanual a pesar de una nueva pérdida en Turquía, ya que los elevados tipos de interés siguen apoyando los ingresos por préstamos. Anuncia un CET1 de 12,7% vs 13% estimado y una mora de 3,3%. Indra ha aumentado un 26% su beneficio en el año hasta septiembre gracias a Defensa y Tecnología y reitera sus previsiones. Prosegur ha logrado crecer en todas las geografías y en orgánico en todos los negocios con hasta un 7% en las ventas a 9 meses, pero el beneficio ha caído un 16% por el aumento de los costes financieros. Por último, Endesa ha sufrido una caída del 22% en ingresos y del 36% interanual del beneficio neto a nueve meses.
En Europa, Anheuser-Busch InBev, la mayor cervecera del mundo, ha aumentado sus ventas un 3% interanual (5% en orgánico) a pesar del descenso del 3,4% en volúmenes y de una caída del 27% en Norteamérica. El Ebitda ha avanzado un 2% limitado por una caída de 30 pb en el margen hasta 35%, pero reiteran su guía de Ebitda orgánico en 6%. Finalmente, BP busca socios en EEUU para ampliar la producción y reducir los costes en la cuenca de gas de esquisto Haynesville. En el 3T el Ebit ha disminuido un 56% y el beneficio neto un 60% interanual por los menores precios del crudo.
Renta fija
Las TIRes de la deuda soberana europea siguen corrigiendo, con -1 pb en el caso de la referencia a 10 años de España y Alemania.
Jornada de ligeras caídas en las TIRes de los principales bonos soberanos, en un contexto en el que el Tesoro de EEUU ha comentado que espera aumentar sus emisiones en 776.000 millones de dólares en el cuarto trimestre del año, menos de los 852.000 millones que había indicado anteriormente, después de que el Gobierno anunciase que el déficit presupuestario de 2023 sería de en torno a 1,7 billones de dólares.
Materias primas y divisas
Ligera recuperación del precio del petróleo.
Las tensiones en Oriente Próximo aún no han repercutido en el suministro de petróleo. Además, EEUU acaba de levantar temporalmente las restricciones al sector petrolero venezolano tras un acuerdo entre el Gobierno y la oposición para las elecciones de 2024, y Rusia podría aumentar sus exportaciones marítimas de petróleo en noviembre, en un contexto de altos precios del crudo.
Noticias empresariales
BASF
La química alemana ha publicado un 3T con un descenso de las ventas de 28% interanual (10% por debajo de lo esperado), y de 57% en Ebit ajustado (por tamaño de negocio: Surface Tech +7,5%, Materiales -43%, Químicas -85% y Soluciones industriales -59%). Sin embargo, el flujo de caja ha experimentado un avance de 13% interanual hasta 1.470 mn de euros, frente a los 500 mn esperados. En cuanto a su guía para 2023, sitúa en la parte baja del rango de 73.000-76.000 millones de euros las ventas y también el Ebit ajustado (4.000-4.400 mn de euros).
Principales indicadores macroeconómicos del día
PIB de la Eurozona
El PIB de la Eurozona se contrajo en el 3T de 2023 un 0,1% intertrimestral, por debajo del 0,0% estimado en la primera lectura (vs. 0,2% en el trimestre anterior). En términos interanuales, la producción repuntó un 0,1% frente al 0,2% proyectado y significativamente inferior al avance del PIB de un 0,6% en el 2T.
Entre las principales economías, Francia (+0,1% intertrimestral vs. 0,6% en el 2T) e Italia (0,0% vs. -0,4% en el 2T) han publicado hoy la evolución de la producción entre julio y septiembre de 2023.
Inflación en la Eurozona
De acuerdo con la estimación preliminar de Eurostat, en octubre la tasa de inflación general en la Eurozona se ha situado en un 2,9% interanual (+0,1% mensual), muy por debajo del nivel registrado en septiembre (+4,3%). Paralelamente, la tasa de inflación subyacente (excluyendo energía y alimentos frescos) se ha desacelerado a un 5,0% interanual (vs. 5,5% en septiembre), al mismo tiempo que la tasa sin incluir energía, alimentos, bebidas alcohólicas y tabaco se ha reducido a un 4,2% interanual (-0,3 pp respecto al mes anterior).
Ventas minoristas en Alemania
En septiembre, el comercio minorista en Alemania disminuyó un 4,3% interanual (vs. -2,3% interanual anterior). En términos mensuales, las ventas al por menor en términos reales cayeron un 0,8% frente al -1,2% registrado en agosto. En ambos casos la caída fue superior a las estimaciones de los analistas.