Esta inversión permite a BBVA movilizar aproximadamente 1.300 millones de euros para facilitar el acceso a financiación principalmente de pymes y emprendedores en España, especialmente en regiones consideradas de cohesión. La operación también cuenta con una partida destinada a empresas de mediana capitalización (‘midcaps’).
La operación contribuirá a satisfacer las necesidades de capital circulante, cubrir los déficits de liquidez y permitir a estas empresas llevar a cabo planes de inversión que, de otro modo, podrían retrasarse por el incremento de los tipos de interés. Más de 200 millones de euros se destinarán a financiar inversiones en proyectos verdes o de sostenibilidad.
En ambas titulizaciones sintéticas (SRT), el FEI cubre las pérdidas del tramo mezzanine (de 122 y 138 millones de euros, respectivamente) y parte de ese riesgo es contra garantizado por el BEI, mientras que BBVA retiene los tramos junior y senior.
La primera titulización se estructura sobre una cartera de préstamos a pymes y autónomos bajo modelo standardised, mientras que la segunda es sobre una cartera de leasing a empresas y pymes bajo el modelo IRB. Se trata de la primera titulización sintética de BBVA referenciada a operaciones de ‘leasing’.
La amortización se estructura pro-rata, sujeta a secuencial en función de la evolución de la cartera. Asimismo, ambas titulizaciones cumplen con los criterios STS (“Simple, Transparent and Standardised”) en línea con los estándares europeos de titulización para fomentar un mercado de capitales sólido y eficiente.
