El comportamiento sectorial ha sido desigual con las mayores ganancias en industria, financiero y salud. Hoy ha destacado el IBEX 35 con un repunte de un 1,0% liderado por Indra y el sector bancario. Por su parte el Euro Stoxx 50 ha repuntado un 0,3% superando por primera vez el máximo histórico del año 2.000.
En la región Asia-Pacífico las bolsas chinas han mostrado un tono mixto con avances en las compañías ligadas con la Inteligencia Artificial y un tono más negativo en el resto. Los sucesivos anuncios de diversas compañías sobre sus planes de IA han desatado una fiebre comparadores en el sector tecnológico.
En este contexto, el Hang Seng hongkonés ha repuntado un 1,6% mientras el CSI 300 chino ha perdido un 0,9%. En el resto de los mercados el tono ha sido mixto con el Topix japonés avanzando un 0,3%.
Claves de la sesión
Sectores ligados a defensa e industria y los bancos mantienen el rally de la bolsa europea
En Europa las expectativas del fin de la guerra y los planes de gasto en defensa siguen impulsando a sectores como industria, automóviles, recursos básicos o construcción que se beneficiarían de factores como la reconstrucción de Ucrania o los menores precios de la energía. Hoy ha destacado el sector bancario, un barómetro de la economía, por las expectativas de una mejora general del clima económico en Europa.
En EEUU la sesión registraba escasas variaciones y los principales índices se mantienen estancados en sus máximos de diciembre sin catalizadores claros para un nuevo impulso alcista. La publicación de resultados de Nvidia la próxima semana puede ser la próxima referencia clave para la bolsa de EEUU y en particular el sector tecnológico.
Renta fija
Preocupación por el impacto del aumento del gasto en defensa sobre los déficits
Los mercados de bonos de la Eurozona registraban hoy escasas variaciones tras el repunte de rentabilidad de los últimos días ante las expectativas de que el aumento del gasto en defensa deteriore la senda del déficit de los países,
En este contexto, la TIR del Bund a 10 años se mantiene estable en el 2,49% y la TIR del Treasury a 10 años repunta 5 pb al 4,52%
Materias primas y divisas
Ligero rebote del precio del gas natural en Europa
El precio del gas natural en Europa ha rebotado hoy cerca de un 3% después de cinco sesiones consecutivas a la baja que llevaron el precio del TTF holandés desde 58 a 48 EUR/MGWh ante la posibilidad de que un acuerdo en Ucrania rebaje los precios de la energía.
El clima de mayor optimismo sobre Europa ha favorecido en los últimos días un repunte del EUR/USD que vuelve a acercarse a la cota de 1,05.
Noticias empresariales
Enagás
La distribuidora española de gas ha publicado un Ebitda de 2024 2,5% menor del de 2023. El beneficio ajustado en 2024 fue un 3,2% superior al de 2023 con 310 millones de euros. Así, supera el objetivo anual de 275 millones.
La deuda neta se redujo significativamente en un 28%, ya que utilizó los fondos de la venta de Tallgrass para amortizar deuda, quedando el ratio de deuda neta sobre Ebitda en 3,2x. Respecto a su Plan Estratégico 2022-2030, sigue avanzando sobre todo en el desarrollo de hidrógeno renovable. Por último, la rentabilidad por dividendo actual es superior al 8%
Principales indicadores macroeconómicos del día
Reunión del Banco central de Australia
En la reunión que ha tenido lugar hoy, el Banco central de Australia ha decidido recortar el precio del dinero 25 pb hasta situar el tipo de interés oficial en un 4,10%. Esta rebaja supone la primera realizada desde 2020. Todo ello, en un contexto, en el que las próximas elecciones presidenciales se celebrarán el próximo mes de mayo.
Tasa de desempleo ILO de Reino Unido
Según el Instituto Oficial de Estadística de Reino Unido, la tasa de desempleo de diciembre se mantuvo por 2º mes consecutivo en un 4,4% de población activa, un dato que ha estado por debajo de lo estimado por el consenso de analistas (4,5%). Esta cifra representa su mayor registro desde mayo de 2024.
IPC de Francia
Según la lectura final de INSEE, la tasa de variación interanual del IPC general de Francia en enero fue superior a lo estimado anteriormente y alcanzó un 1,7% (vs. 1,3% en diciembre).
Por su parte, en términos mensuales, la tasa de inflación general en enero mantuvo su ritmo de crecimiento de un 0,2%, superando así las expectativas de los analistas que estimaban una caída de un 0,1%.
Este incremento mensual del IPC general se explicó principalmente por la subida de los precios de la energía (+1,6%), los servicios (+0,3%), y de los de la alimentación (+0,3%) Por otro lado, los precios de los productos manufactureros cayeron un 1,1%, debido a las rebajas de invierno.
Adicionalmente, en enero, la tasa de inflación subyacente (excluyendo alimentos y energía) repuntó a un 1,4% interanual (vs. 1,3% en diciembre).
Encuesta ZEW de Alemania
En febrero, el índice ZEW de confianza inversora en Alemania ha mostrado un notable crecimiento de 15,7 puntos, situándose en 26,0 puntos (vs. 10,3 puntos en enero), y notablemente por encima de lo estimado por el consenso de analistas 19,9 puntos. Así, alcanza su mayor registro desde julio del pasado año. Esta mejora del sentimiento económico se produce en una clave interna marcada por las próximas elecciones presidenciales de este 23 de febrero. A pesar de ello, el índice ZEW de situación actual en Alemania ha mejorado hasta -88,5 puntos (vs. -90,4 puntos en enero).
Paralelamente, el índice ZEW de confianza inversora de la Eurozona ha avanzado hasta 24,2 puntos en febrero (vs. 18,0 puntos en enero), un dato influenciado por la relajación de las condiciones de financiación y las positivas perspectivas de crecimiento de España, Irlanda y otras economías del sur de Europa.
