· Utilities con un repunte de un 1,7%, tecnología con un 0,95% e industria con un 1,13% lideraron la sesión europea. Por otro lado, energía cedió un 1,1% y consumo básico un 0,16%. Los bancos recuperaron alrededor de un 0,5% tras dos sesiones negativas, favorecidos por el tono positivo de JPMorgan sobre los ingresos de trading y banca de inversión. Entre los valores, Soitec avanzó un 15%, apoyada en las perspectivas de su negocio de fotónica.
· Por índices, el Euro Stoxx 50 subió un 0,5%, el DAX un 0,5% y el IBEX 35 un 0,4%.
Claves de la sesión
La caída del petróleo da un respiro antes del veredicto de la Fed
· La proximidad de la decisión de la Reserva Federal condicionó la sesión. La caída de las TIRes y el retroceso del Brent redujeron temporalmente la presión sobre la tasa de descuento y permitieron recuperar exposición a renta variable, pero no modifican todavía el escenario de inflación elevada y política monetaria restrictiva.
· En Estados Unidos, al cierre europeo, el S&P 500 avanzó alrededor de un 0,4% y el Nasdaq un 0,8%, mientras que el Dow Jones cotizó ligeramente en positivo. Los inversores aguardaban el veredicto de la Fed.
Renta fija
Tregua en las tires antes de la reunión de la Fed
· Las rentabilidades soberanas se mantuvieron más estables después del fuerte repunte de las jornadas anteriores. La corrección del petróleo redujo parcialmente la presión inflacionista.
· La TIR del Bund alemán a 10 años se situó en torno al 3,50%, 3pb del cierre anterior. En España, la rentabilidad del bono a 10 años rondó el 3,97%, con una variación de 4 pb.
· La rentabilidad del Treasury estadounidense a 10 años se movió alrededor del 4,95%, unos 5 pb por debajo de la referencia del día anterior.
Materias primas y divisas
El Brent corrige y los metales preciosos recuperan terreno
· El Brent retrocedió alrededor de un 2,7%, hasta la zona de 105,8 dólares por barril, mientras que el WTI se situó cerca de 102,5 dólares. El mercado reaccionó al aumento de los inventarios de crudo estadounidenses y a las expectativas de una mejora parcial del suministro saudí.
· El euro se mantuvo prácticamente estable frente al dólar, con el EUR/USD alrededor de 1,154, a la espera de la decisión de la Reserva Federal.
Noticia empresarial
GRENERGY
Grenergy obtuvo un beneficio neto de 74 millones de euros en el primer semestre, un 112% más que un año antes. Los ingresos alcanzaron 661 millones, con un aumento del 51%, y el EBITDA creció un 47%, hasta 126 millones.
El crecimiento estuvo apoyado por la rotación de activos, incluida la venta de la fase Gabriela de Oasis de Atacama por 475 millones de dólares y de siete plantas solares en Colombia. La compañía ha alcanzado ya cerca del 30% de su objetivo de rotación para 2026-2028.
Grenergy ha lanzado además una recompra de acciones por hasta 50 millones de euros. El programa contempla adquirir 500.000 títulos, alrededor del 1,7% del capital, y permanecerá vigente hasta junio de 2027.
Principales indicadores macroeconómicos del día
Balanza comercial de Japón
· Según el Ministerio de Finanzas de Japón, en agosto, las exportaciones de bienes se moderaron a un 19,3% interanual (vs. 23,2% julio). A su vez, las importaciones de mercancías repuntaron un 28,0% interanual (vs. 27,9% mes anterior). Ante esta evolución, el déficit de la balanza comercial de Japón aumentó a 1.105.607 millones de yenes (-7.126 millones de $) (vs.-638.344 millones de yenes julio, -4.114 millones de $).
IPC de Reino Unido
· Según la Oficina Nacional de Estadística de Reino Unido, en agosto, la tasa de inflación general avanzó un 0,5% mensual (vs. 0,3% julio). Paralelamente, la variación del IPC general se incrementó un 3,1% interanual (vs. 2,9% mes anterior). Un avance explicado principalmente por el repunte del coste de las partidas de comunicación (5,3% interanual), de vivienda (4,9%) y de transporte (4,6%).
· Por su parte, la tasa de inflación subyacente (excluyendo energía, alimentos frescos, alcohol y tabaco) mantuvo estable su ritmo de crecimiento en un 2,6% interanual.
Índice de precios de producción de Reino Unido
· En agosto, la variación del IPP de Reino Unido creció un 0,7% mensual (vs. 0,4% julio), situándose por encima de las estimaciones del consenso de analistas (0,5%). A su vez, en términos interanuales, los precios de producción aumentaron un 3,7% (vs. 3,3% mes anterior).
IPC de Italia
· Según ISTAT, en agosto, la variación mensual del IPC general en Italia se incrementó un 0,5% (vs. 0,3% julio). Paralelamente, en términos interanuales, la tasa de inflación general aceleró su ritmo de crecimiento a un 3,3% (vs. 2,9% mes anterior). Un repunte impulsado por el encarecimiento de los precios de los productos energéticos regulados (18,6% interanual), de los productos energéticos no regulados (17,0%) y de los bienes duraderos (1,3%).
· Por su parte, la tasa de inflación subyacente de Italia (excluyendo alimentos frescos y energía) se desaceleró ligeramente a un 1,5% interanual (vs. 1,6% julio).
Producción industrial de la Eurozona
· Según Eurostat, en julio, la producción industrial de la Eurozona mantuvo su ritmo de caída en un 0,1% mensual. Por su parte, en términos interanuales, el output industrial permaneció sin cambios (0,0%), tras disminuir un 0,3% en junio. Una evolución provocada por el aumento de la producción de la energía (4,0% interanual) y de los bienes de equipo (1,7%), en contraste con la reducción del output de los bienes de consumo no duradero (-4,5% interanual).
Solicitudes semanales de hipotecas en EEUU
· En la semana finalizada el pasado 11 de septiembre, las solicitudes semanales de hipotecas en EEUU cayeron un 4,1%, tras retroceder un 2,7% la semana anterior. Por su parte, el tipo de interés hipotecario a 30 años aumentó a un 6,97% (vs. 6,85% semana previa).
Ventas minoristas de EEUU
· En agosto, las ventas minoristas en EEUU repuntaron significativamente un 1,2% mensual (vs. -0,5% julio), representando su nivel más elevado desde marzo de este año y situándose por encima de las estimaciones del consenso de los analistas (0,8%). Un repunte explicado por el aumento del consumo en la mayoría de las partidas, destacando el avance en las gasolineras (3,1% mensual), de las ventas online (2,6%) y de equipos electrónicos (1,6%).
· Paralelamente, en términos interanuales, las ventas minoristas se incrementaron un 6,0% interanual, frente a un 5,0% del mes anterior.
